На рынке будет продано почти 24,253 млн акций класса А (бумаги только этого класса можно продавать), что составляет 7,38% от общего числа акций компании. Как следует из проспекта размещения, основатели "Яндекса" -- его гендиректор Аркадий Волож и технический директор Илья Сегалович -- продадут 5,141 млн (1,6%) и 203,6 тыс. акций (0,06%). После размещения пакет господин Воложа составит около 27,18% голосующих акций, господина Сегаловича -- 6,54%.
В SPO также примет участие фонд Emerald Trust (727,4 тыс. акций, или 0,2%). Крупнейшим же продавцом -- 18,2 млн акций, или 5,5%,-- выступит BC&B Holdings B.V., владеющая акциями от имени различных фондов, консультантом которых выступает Baring Vostok Capital Partners Ltd. В результате голосующая доля ее структур снизится с 34,07% до 27,28%.
Книга заявок будет открыта в течение суток после объявления о продаже акций, закрытие планируется в ночь с 12 на 13 марта. При этом участники SPO в течение 90 дней после него не смогут продавать оставшиеся у них акции. В понедельник торги акциями "Яндекса" на NASDAQ закрылись на $25,03 за бумагу. Следовательно, ориентировочная стоимость предлагаемого к SPO пакета составляет $607 млн.
Организаторами размещения выступают получившие опцион (green shoe) на 2,425 млн акций класса А Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs. Они же проводили и IPO "Яндекса" в мае 2011 года. Тогда размещение принесло компании $1,3 млрд при оценке всего бизнеса в $8 млрд.
Одновременно совет директоров "Яндекса" одобрил программу buy-back на 12 млн акций (около 3,65%), которая начнется сразу после завершения SPO. Акции будут выкупаться на открытом рынке.
Вторичное размещение, как и buy-back, было ожидаемым событием, утверждает источник, близкий к участникам размещения. "В течение прошлого года аналитики не раз отмечали, что возможное SPO является одним из факторов, оказывающих давление на цену акций. Проведение SPO снимает этот риск",-- поясняет собеседник "Ъ". По его словам, смысл же buy-back для "Яндекса" -- приобрести акции по выгодной для компании цене.
За выкупом акций с рынка может последовать вознаграждение акционеров в форме дивидендов, предполагают аналитики J. P. Morgan. "Яндекс" до сих пор дивиденды не выплачивал. Если размещение произойдет с разумной скидкой, оно станет неплохой возможностью для инвесторов войти в капитал компании, отмечает аналитик "Ренессанс Капитала" Дэвид Фергюсон. Средняя целевая цена за акцию "Яндекса" от 11 инвестбанков составляет сейчас $32,9 за бумагу.
Вчера торги на NASDAQ открылись падением котировок "Яндекса" на 7%, до $23,26 за бумагу.
В "Яндексе" от комментариев отказались.
SIA.RU: Главное
