Пульс рынка, - Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»

По итогам торгов 20 марта, индекс ММВБ вырос на +0,68% до 1459,03, а RTS на +0,71% до 1489,34. В первой половине дня на рынке еще преобладали продавцы, но уже к закрытию преимущество «быков» не вызывало сомнения. Кипрская тема потеряла свою остроту, перейдя в плоскость торга между заинтересованными сторонами. Россия намерена высказать свои предложения после того, как Европа пересмотрит свою прежнюю позицию. В остальном, Москва озвучила ряд шагов, которые может предпринять в ответ на разовый налог на депозиты и эти шаги явно не устраивают Кипр. Официальный представитель Еврокомиссии Оливье Байи уже заявил, что еврочиновники приступили к поиску нового решения кипрской проблемы. Ямал СПГ, прина длежащая на 80% «НОВАТЭК», получила от ФАУ «ГлавГосЭкспертиза России» положительное заключение на проект и разрешение на строительство завода СПГ. «Голубые фишки» завершили день слабее рынка, хотя банковский сектор выделялся бурным восстановлением после провала в предыдущие дни: «Газпром» -0,18%, «Роснефть» +0,61%, «ЛУКОЙЛ» +0,48%, ГМК «Норникель» +0,6%, «Северсталь» -0,7%, «Сбербанк» +2,67%, «ВТБ» +1,75%, «Русгидро» -0,91%. Некоторое восстановление российского рынка также было связано с ожиданиями результатов заседания ФРС.

 Торги в США завершились ростом индексов. Существенной статистики на среду не было, а по этой причине основные ожидания американских инвесторов были связаны с заседанием FOMC FRS. Как и предполагалось, никаких изменений в текущую монетарную политику внесено не было. На пресс-конференции председатель Бен Бернанки вновь подчеркнул, что безработица на уровне 7,7% является высокой и по этой причине рано говорить о свертывании стимулов. ФРС также изменила прогноз по безработице на конец года до 7,3%-7,5% с прежней оценки 7,4%-7,7%. Прогноз по ВВП был изменен на +2,3%-+2,8% с прежней оценки +2,3%-+3,0%. Обратим внимание на индивидуальные истории. Индекс строительных компаний взлетел на 3,7% до максимума с 2007 года  на фоне позитивного отчета строительной компании Lennar. Сектор авиатранспортных компаний вырос на +2,3%. Группа IATA прогнозирует рост прибыли авиакомпаний на 40%, по сравнению с предыдущим годом, благодаря увеличению пассажиропотока и грузов ых перевозок. На этом фоне бледно смотрелись бумаги FedEx -6,9%. Компания прогнозирует снижение прибыли по итогам финансового года, который завершится в мае, до $6-$6,2 на акцию, а также снижение выручки из-за высокой конкуренции за пределами США. Oracle -7,5% на негативном отчете и новостях о возможном иске со стороны HP. Тем не менее, по итогам торгового дня, DJIA +0,39% до 14511,73, а SNP 500 +0,67% до 1558,71.            

 Азиатские рынки также демонстрировали рост. MSCI Asia-Pacific подрастал почти на +0,4%. Во-первых, заверения ФРС о приверженности мягкой монетарной политике обещает азиатским экспортерам благоприятный потребительский климат на основном рынке сбыта в США. Во-вторых, в Японии ожидали выступление нового управляющего ЦБ страны г-на Куроды, который должен был пролить свет на возможные дополнительные меры по борьбе с дефляцией. В-третьих, предварительный китайский PMI HSBC вырос в марте до 51,7 против 50,4 в феврале. PMI HSBC более широко учитывает состояние дел в среде малых и средних компаний Китая. Неожиданности пришли из Австралии. Лидер лейбористов и премьер-министр Джулия Гиллард объявила о партийном голосовании по лидерству в партии. Оппозиция попыталась поставить вопрос о доверии правительству, но не смогла получить поддержку. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,23%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,4%.

 Обзор сырьевых товаров стоит начать с заявления представителя Ирана в ООН. Мохаммад Хазаии заявил, что на апрельских переговорах по ядерной проблеме можно ожидать прорывных решений. С другой стороны, статистика из США поддержала рынок. По данным Минэнерго, на неделе, завершившейся 15 марта, коммерческие запасы «черного золота» в США сократились на -1,3 млн бар. до 382,7 млн бар., запасы бензина упали на -1,5 млн бар., а дистиллятов на -0,7 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 18,3 млн бар. нефти, или +0,9% за год, 8,5 млн бар. бензина в сутки, или +1,5% за год, а также 3,6 млн бар. дистиллятов в сутки, или +0,1% за год. Таким образом, статистика оказалась на стороне «быков», но заявление представителя Ирана может означать снятие военной премии с нефти. Поэтому на азиатских торгах «черное золото» оказалось под некоторым давлением, хотя металлы продолжили рост на китайской статистике. К 9:15 мск Brent -0,04% $108,68, WTI -0,25% $93,27, медь +0,84%, никель +0,68%, золото +0,01%, платина +0,15%, серебро +0,09%.

 Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,1% до 82,94. Сырьевые валюты демонстрировали незначительные колебания от уровней закрытия накануне. К 9:15 мск EUR-USD +0,01% $1,294, USD-JPY -0,25% 95,78.

 Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 12:58 мск предварительные значения индексов деловой активности в сфере услуг и промышленности еврозоны (в 12:28 мск аналогичные индексы по Германии, а в 11:58 мск во Франции), в 13:30 мск розничные продажи в Великобритании за февраль, в 15:00 мск индекс изменения промышленных заказов CBI в Великобритании за март, в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице, в 18:00 мск индекс опережающих экономических индикаторов США, продажи домов на вторичном рынке, а также индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. Ситуация перед началом торгов в России относительно позитивная. Азиатские индексы преимущественно подрастали, металлы в плюсе. С другой стороны, нефть находится под некоторым давлением, сырьевые валюты говорят о слабых аппетитах к риску. Кипрская тема продолжит оказывать давление на российский рынок и без ее решения вряд ли можно говорить о возобновлении агрессивных покупок. Однако накануне рынок обозначил локальные поддержки в районе 1440-1450 ММВБ, где возникает покупательский интерес к бумагам. Тем не менее, «голубые фишки» остаются слабыми по сравнению с рынком и это стоит рассматривать в качестве одного из основных негативных факторов. Фьючерс на SNP 500 незначительно снижался относительно закрытия накануне.