Страхи по поводу свертывания стимулов ФРС отражаются снижением на большинстве рынков, - Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»

По итогам торгов 29 мая, индекс ММВБ упал на -2,6% до 1361,43, а RTS на -2,79% до 1360,06. Российский рынок попал под контроль продавцов, которые не отпускали его с первых минут сессии. На объемах чуть выше среднего рынок многократно обновлял дневные минимумы и завершил день на минимальных значениях мая. Внешний фон был негативным и лишь нефть удерживалась от резких движений вниз, хотя и на вечерней сессии этот фактор стал играть против российских бумаг. Свой негатив вносят и российские корпорации. «Сбербанк» отчитался о снижении прибыли на -4% в I квартале, «Акрон» уронил прибыль на -54%, да и «ЛУКОЙЛ» снизил ее в 1,4 раза. Впрочем, основные распродажи проходили в секторе электроэнергетики, над которой нависла угроза заморозки тарифов на несколько лет. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно, а «Газпром» обновил свой минимум с 2009 года: «Газпром» -1,85%, «Роснефть» -0,62%, «ЛУКОЙ Л» -3,58%, ГМК «Норникель» -2,09%, «Северсталь» -3,1%, «Сбербанк» -3,98%, «ВТБ» -2,65%, «Русгидро» -3,84%.            

Ситуация на американском рынке определялась страхами по поводу свертывания количественного смягчения ФРС. К тому же Казначейство США проводило размещение 5-летних обязательств, что часто рассматривают в качестве фактора дополнительного давления на рынок акций. Впрочем, $35 млрд в 5-летних обязательствах были размещены при высоком интересе со стороны инвесторов. В начале дня падение индексов в Нью-Йорке превышало -1%. Однако к вечеру ситуация немного улучшилась. Статистики в течение дня не было, а по этой причине основное внимание было обращено на корпоративные события. Впрочем, рынку помог и президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, который заявил, что существенная поддержка ФРС на текущий момент является необходимой. Тем не менее, ожидания свертывания количественного смягчения ФРС заставляли инвесторов продавать дивидендные бумаги, которые становятся менее привлекательными при росте доходности казначейских обязательств. Речь, прежде всего, идет о телекоммуникаци ях (4,4% дивидендной доходности) и коммунальных компаниях (4,1% дивидендной доходности в секторе). Распродажам подверглись и строительные компании, так как на рынке говорят о том, что свертывание программы начнется с ипотечных облигаций. Производитель свинины Smithfield Foods +28% на сообщении о договоренности по продаже компании в пользу китайской Shuanghui. В итоге, DJIA -0,69% 15302,8, а SNP 500 -0,7% 1648,36.               

Ситуация в Азии также оказалась негативной. Японский рынок отреагировал бурным снижением на укрепление иены. MSCI Asia-Pacific терял почти -1,5%. Если в Японии основные продажи касались экспортеров, то на австралийском рынке продолжают снижаться бумаги банков. Так, бумаги National Australia Bank LTD падают уже восьмую сессию подряд. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -3,4%, а китайский Shanghai Composite -0,29%.

Времена страха на фондовом рынке позитивно сказываются на золоте. Впервые за долгое время резервы SPDR Gold Trust подросли на одну тонну до 1013,15 тонн. Нефть, напротив, подверглась распродажам, а отчет API развеял надежды на то, что запасы «черного золота» начнут снижаться в США в связи с началом летнего весеннего сезона. Согласно данным Института, коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на +4,4 млн бар., запасы бензина увеличились на +1,94 млн бар., а запасы дистиллятов поднялись на +3,11 млн бар. Если официальные данные от Минэнерго подтвердят эту статистику, то нефтяной рынок получит очередной сильный «медвежий» сигнал. На азиатской сессии металлы продолжили снижаться, а нефть попыталась отрасти. К 9:10 мск Brent+0,26% $102,7, WTI +0,01% $93,14, медь -0,99%, золото +0,22%, серебро -0,1%.

Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,1% до 83,58. Сырьевые валюты торговались с незначительными отклонениями от уровней вчерашнего закрытия, хотя AUD укреплялся относительно доллара на +0,4%. К 9:10 мск EUR-USD +0,16% $1,296, USD-JPY -0,18 100,96.

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 13:00 мск индексы экономических ожиданий, делового климата в еврозоне, в сфере услуг и промышленности  в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице за прошлую неделю, а также пересмотренная оценка ВВП США за I квартал (ожидается 2,5%), в 18:00 мск индекс незавершенных сделок по продаже домов, в 19:00 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Ситуация перед началом торгов в России слабо негативная. Азиатские рынки под давлением, металлы снижаются и лишь нефть дает небольшую надежду на стабилизацию. Тем не менее, российский рынок может на старте уйти в небольшой минус. Далее ситуацию определят европейские рынки. В случае продолжения негативной тенденции индекс ММВБ может уйти к апрельским минимумам. Однако в пользу небольшого отскока говорит краткосрочная перепроданность. Фьючерс на SNP 500 торговался в незначительном плюсе.