Немного итогов предыдущей пятидневки. Индекс ММВБ снизился с 1299,61 до 1298,89, а RTS с 1293,88 до 1245,72. Пара EUR-USD ослабла более чем на -1,5% до $1,311. Нефть Brent подешевела почти на -5%, упав ниже $101 за баррель. Американский индекс широкого рынка SNP 500 упал с 1626,73 до 1592,43. Главным событием прошлой недели было заседание ФРС, которое резко повысило ожидания сокращения количественного смягчения, начиная уже с сентября. Поэтому рынки стремительно снижались два дня и лишь в пятницу наступила небольшая стабилизация.
Предстоящая неделя заставит инвесторов более внимательно следить за статистикой. Если она окажется вполне позитивной, то страхи по поводу свертывания стимулов сохранятся. При этом негативные данные будут для рынков поводом для покупки сохранения мягкой политики ФРС. Естественно, что основное внимание будет направлено на США, где во вторник выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, а также индекс потребительской уверенности Conference Board и продажи новых домов. В среду пересмотренная оценка ВВП США (ожидается 2,4% роста ВВП в I квартале). В четверг большой блок статистики: первичные обращения за пособиями по безработице, личные расходы и доходы американцев, а также данные по инфляции в США. В пятницу завершат неделю Чикагский PMI и индекс потребительской уверенности Университета Мичигана. Кроме того, стоит обратить внимание на индексы стоимости жилья в США Case-Shiller во вторник. &nb sp;
Безусловно, большое внимание рынок уделит выступлениям представителей ФРС. В понедельник говорит президент ФРБ Далласа Ричард Фишер. В четверг трое представителей ФРС выскажут свои мнения по поводу развития ситуации, а в пятницу рынку предстоит выслушать сразу четырех представителей ФРС. При этом нельзя забывать о том, что это последняя неделя июня и II квартала. Управляющие будут подводить итоги и перетряхивать портфели, что может привести к просадки рынков до середины недели и некоторому росту в конце.
Другой темой беспокойств может вновь оказаться Китай. Сложная ситуация с ликвидностью на прошлой неделе может получить продолжение в виде потерь банков. В заявлении Народного Банка Китая говорится о том, что необходима настройка политик государства, что воспринимается рынком в качестве нежелания НБК пойти на смягчение. На фоне дефицита ликвидности Shanghai Composite обвалился в июне почти на -10%, а P/E упал до 8,5. Новая неделя в Азии вновь началась со снижения. Индекс MSCI Asia-Pacific терял -1%. Goldman Sachs снизил прогноз по ВВП Китая в текущем году до 7,4% с 7,8%, ссылаясь на ухудшение ситуации в экономике и жесткую политику ЦБ. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 почти не изменялся относительно закрытия предыдущей недели, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с обвалом на -3,01%.
Прошлая неделя оказалась разгромной для «быков» в драгоценных металлах. Золото совершило впечатляющий бросок ниже $1300 за унцию, а серебро упало ниже $20. Резервы SPDR Gold Trust сократились в пятницу еще на 10 тонн до 989,94 тонны. При этом идей на рост драгоценных металлов на текущий момент не наблюдается. Против покупки и ожидания свертывания стимулов ФРС, и низкая инфляция в ключевых регионах планеты. Нефть поддерживается лишь геополитическими рисками. В минувшие выходные в столице Катара Дохе собирались «Друзья» Сирии, а, если точнее, друзья сирийской оппозиции. «Друзья» решили, что каждый из них решит вопрос помощи повстанцам самостоятельно. Если арабские страны полны решимости довести потенциал оппозиции до сравнимого с правительственными войсками уровня, то, к примеру, Италия готова оказывать поддержку, но не в области вооружений. Поэтому можно ожидать дальнейшего развития ситуации в регионе в негативном ключе. При этом пр облемы могут начаться и в турецком Курдистане. Падение также касается и рынка сельскохозяйственных товаров. В ближайшие две недели в США на Среднем Западе ожидают сухую погоду с редкими дождями, что будет способствовать созреванию урожая. МСХ США ждет рекордные урожаи сои и кукурузы в текущем году. На азиатской сессии сырьевой рынок преимущественно демонстрировал красный цвет падения. К 9:10 мск Brent -0,37% $100,54, WTI -0,18% $93,52, медь -1,51%, золото -0,62%, серебро -1,26%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,25% до 82,81. Сырьевые NZD, AUD и CAD слабели в пределах -0,4% относительно американской валюты. К 9:10 мск EUR-USD -0,05% $1,311, USD-JPY +0,64% 98,43.
Если говорить о российском рынке, то стоит отметить лишь один позитивный момент. На фоне обвала в Европе в среду и четверг российские индексы смотрелись менее ужасно. С другой стороны, пока идей на рост не наблюдается. Объемы остаются низкими и сильно уступают тем, которые проходили по рынку в периоды разворота осенью и зимой. Поэтому можно предположить, что нисходящая тенденция сохраниться, хотя и не без отскоков. На недельном и дневном графике ММВБ присутствует перепроданность. Многие бумаги оказались в глубоком провале и могут представлять интерес для долгосрочных инвестиций. Однако активные покупки на долгосрочные цели стоит производить тогда, когда на рынке появятся признаки разворота. На текущий же момент более рациональным будет придерживаться спекулятивных стратегий с фиксацией прибыли в течение торгового дня, или нескольких. Актуальными уровнями на текущую неделю можно считать 1270-1320 ММВБ. Движение может ускориться в сторону пробоя диапазона.
Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 12:00 мск индексы ожиданий, текущих условий и делового оптимизма IFO Германии за июнь, в 16:30 мск индекс деловой активности ФРБ Чикаго. Ситуация перед открытием торгов в России слабо негативная. Азиатские рынки преимущественно снижались, сырьевые валюты слабели, сырьевые контракты в минусе. Это говорит о высокой вероятности открытия рынка в красной зоне на -0,5% до -1,0%. Кроме того, нельзя сбрасывать такой фактор, как завершение Экономического форума в Санкт-Петербурге. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,3%.
SIA.RU: Главное
