Рынки обеспокоены прогнозами по Китаю, где рынок продолжает обваливаться на фоне дефицита, - Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»

По итогам торгов 24 июня, индекс ММВБ снизился на -0,66% до 1290,26, а RTS на -1,02% до 1233,04. Торги проходили на средних объемах без существенных попыток вывести рынок в плюс. На фоне очередных понижений прогнозов по Китаю слабо смотрелись компании, связанные с металлургией: «Распадская» -0,92%, «Мечел» -1,2%, НЛМК -1,46%. Бумаги «Газпрома» вновь обновили минимумы с 2009 года. В акциях «Роснефти» и «НОВАТЭК» продолжают отыгрывать результаты экономического форума в Санкт-Петербурге, где компании объявили о расширении сотрудничества с КНР. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» -2,16%, «Роснефть» +1,91%, «ЛУКОЙЛ» -0,58%, ГМК «Норникель» +0,02%, «Северсталь» -2,52%, «Сбербанк» -2,86%, «ИРАО» +2,37%.

Американские торги вновь завершились снижением индексов. На рынке преобладали прежние идеи, связанные с ожиданиями свертывания программы выкупа облигаций Федрезервом. Кроме того, в банковском секторе инвесторы стали закладывать риски потерь в связи с проблемами в банковской системе Китая. Выступление Р. Фишера, возглавляющего ФРБ Далласа, немного успокоило рынок, хотя он лишь сказал, что инвесторы не должны слишком эмоционально реагировать на планы сокращения программы выкупа облигаций. Bank of America -3,1%, Citigroup -3,1%. Apple Inc. -2,7% на фоне снижения ожиданий по бумагам со стороны Jefferies and Co. В итоге, DJIA -0,94% 14659,56, а SNP 500 -1,21% 1573,09.

Торги в Азии проходили при повышенной волатильности. Индекс MSCI Asia-Pacific терял более -1%. В Японии торги начинались с роста индексов на фоне ослабления иены, но затем ситуация поменялась на противоположную. В Китае вновь широкие распродажи на фоне дефицита ликвидности. Инвесторы опасаются, что рост ставок на межбанке приведет к непредсказуемым последствиям для некоторых финансовых организаций. При этом китайский рынок упал уже более чем на -20% от февральского максимума. Народная ежедневная газета КНР пишет, что ЦБ не должен вливать ликвидность для спасения фондового рынка. P/E для Shanghai Composite уже упал ниже 8. При этом среднее падение CSI 300 в «медвежьей» фазе составляет -36% и длится «медвежий» рынок в среднем 241 день. На текущий момент CSI 300 потерял уже -24%. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -1,7%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -3,8%.

Продолжается уход инвесторов из золота. Резервы SPDR Gold Trust сократились еще на 4 тонны до 985,73 тонны. Morgan Stanley снизил прогноз цены на золото в 2013 году до $1409 с $1487, в 2014 до $1313 с $1563, а в 2015 году до $1300 с $1450. В Goldman Sachs прогноз был снижен в 2013 году до $1300 с $1435, в 2014 до $1050 с $1270. Накануне котировки нефти в Нью-Йорке подскочили на +1,6% на ожиданиях, что запасы сократились на прошлой неделе на -2 млн бар. Однако укрепление доллара на азиатской сессии и негативные ожидания по Китаю вновь привели к распродажам. В Goldman Sachs ожидают рост спроса во втором полугодии, а также указывают на риски потери значительных объемов добычи в Ираке, Ливии, Сирии, Нигерии и Судане. К 9:10 мск Brent -0,38% $100,78, WTI -0,53% $94,67, медь -1,25%, золото -0,12%, серебро -0,38%.

Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,1% до 82,69. Сырьевые AUD и NZD теряли около -0,4% против американской валюты. К 9:10 мск EUR-USD -0,08% $1,311, USD-JPY -0,32% 97,40.

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 10:45 мск индекс делового климата во Франции за июнь, в 16:30 мск заказы на товары длительного пользования в США за май, в 17:00 мск индексы цен на жилье SNP Case-Shiller, в 18:00 мск индекс деловой активности ФРБ Ричмонда, а также продажи нового жилья в мае и индекс потребительской уверенности Conference Board. Ситуацию на внешних рынках нельзя назвать позитивной. В Китае продолжается обвал, сырьевой рынок преимущественно в красном, да и высокодоходные валюты говорят о низких аппетитах к риску. Российский рынок смотрелся достаточно сильно на вечерней сессии, но утренние беспокойства все же могут оказаться более сильными, чем надежды на отскок. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4%.