Глобальный внешний фон пока сохраняется нейтральным (умеренно позитивным) и старт текущей недели вновь пройдёт в умеренно позитивном ключе. С точки зрения техники, и на американских и на российских площадках сейчас очень важный момент неопределённости. И именно в такие моменты точно не стоит входить в рынок с покупками, даже не смотря на возможный рост. Мы ожидаем увидеть нейтральное открытие торгов на этой неделе и на российских площадках, однако закладываемся, что неделя будет закрыта на отрицательной территории.
По индексу ММВБ мы сейчас видим консолидацию вблизи 200 дневной скользящей средней и это очень важный момент. Её пробой и выход вверх означает смену среднесрочного тренда, что обычно приводит к движению в 7-10% в сторону локального тренда последних 3-4 недель. С другой стороны эта 200-ка является и важным уровнем сопротивления, где крупные игроки могут вполне начать фиксировать свои длинные позиции. Рынок может ещё немного взлететь на выносе шортов, но их в рынке сейчас не так уж и много, поэтому в серьёзный рост верится с трудом.
А вот на недельномтаймфрейме мы все видим одну и ту же картину и крупные игроки её тоже видят. Разница только в том, что умные деньги уже знают пробьём мы отметку 1450 или нет, а мы с вами пока только сидим и гадаем. Как часто бывает на практике, если есть сильный уровень и все его видят, то цена или не доходит до него с первого раза или наоборот пробивает его, но первый пробой в 90% случаев обычно делают ложным.
Что же касается американского рынка, то крупные игроки на текущих уровнях уже ничего не формируют, но пока и не выходят, они просто уже не первый день сидят в длинных позициях и наблюдают за всем этим мировым цирком и за тем, как слова М.Драги и Б.Бернанке толкают рынки вверх. Пока наглядно видно, что нет пока даже намёков на фиксацию длинных позиций. Появятся они тогда, когда мы увидим хорошие широкую консолидацию в течение 1-2-х недель, или обвальное падение более 2-3% за одну торговую сессию, с закрытием дня на минимуме.
Обычно на фиксацию сформированных позиций у умных денег уходит от нескольких дней до нескольких недель, поэтому быстро рынки не разворачиваются.
Котировки нефти продолжают находится на довольно хороших отметках, однако цена сейчас находится ровно по середине нисходящего клина, поэтому это не лучший момент для открытия позиций. Уровень сопротивления в рамках данной технической картины находится на отметке 115 долларов, а уровень поддержки на отметке 100.
Посмотрим на динамику основной валютной пары евро-доллар, которая не смотря, на все проблемы в экономике, темпы роста которой постоянно понижаются, и которая даже не смотря на снижение ЕЦБ процентных ставок, до исторического минимума, по-прежнему уже год находится в боковом диапазоне, выход из которого уже в этом году на мой взгляд состоится вниз. Если в сентябре или октябре ЕЦБ всё же запустит “печатный станок”, то выход вниз будет однозначно.
В тоже время индекс доллара уже почти год находится в небольшом восходящем тренде и это при том, что QE-3 в размере 85$ млрд. продолжает действовать и это один из опережающих негативных намёков. Почему же доллар уже как год перестал слабеть по отношению ко всем валютам при своих то нулевых ставках и всей этой накачки ликвидности? Да потому что ожидания и ещё раз ожидания смещаются совсем в другую сторону и как бы дядя Беня не кормил всех завтраками и не успокаивал, QE-3 всё равно начнут скоро сокращать и крупные инвесторы это прекрасно знают и понимают.
Посмотрим на доходность американских облигаций, и здесь мы видим, как те же негативные намёки зарождаются для среднесрочной перспективы. Доходность облигаций тоже существенно подскочила и не смотря на весь оптимизм от выступления Бернанке не хочет спадать. Опять же связано это с теми же ожиданиями.
На текущей неделе стоит присматриваться к открытию коротких позиций в близи текущих значений или чуть выше на 1-1.5% со стопами буквально в 2-3% по индексам.
SIA.RU: Главное
