Итоги торгов 02.08:
Индекс ММВБ понизился на 0,45% до 1392.15п.
Индекс РТС повысился на 0,35% до 1336.39п.
Под конец прошлой недели индекс ММВБ вновь откатился ниже круглой отметки 1400п., так и не сумев продолжить полноценный восходящий импульс наверх. Те, кто совершал покупки от 1380п. (вполне оправданный лонг!), могут смело переставлять стоп-заявки в зону безубыточности, избавляясь от риска возобновления распродаж.
Что касается индекса РТС, то по итогам прошлой пятницы он наоборот немного подрос, так как российский рубль развернулся и начал укрепляться. Похоже, что в данный момент как раз начал реализовываться тот «безобидный» сценарий, о котором мы ранее писали. Рубль входит в свою финальную фазу укрепления, после чего курс USD/RUR послушно пойдет обновлять свои максимумы. В качестве ближайшей цели укрепления рубля назовем уровень 32,40-32,50. Потенциальный разворот наверх пройдет либо с этих отметок, либо при позитивном сценарии спуск может быть продолжен до недавних минимумов 32,1-32,2. Таким образом, рассчитываю, что пятничное снижение пары доллар-рубль еще будет продолжено. Сколько продлится эта волна укрепления национальной валюты и перетечет ли она в затяжную фазу консолидации сказать сложно, однако общий среднесрочный и долгосрочный взгляд, который отдает преимущество исключительно американскому доллару, сохраняется.
Основным событием прошлой торговой сессии естественно стали данные с американского рынка труда. Количество новых рабочих мест в США выросло на 162 тыс. в прошлом месяце (чуть хуже прогнозных +184). Уровень безработицы упал до 7,4% - самого низкого уровня с декабря 2008 года. Реакция западных площадок на эти цифры оказалась смешанной. Биржевая Европа завершала торги преимущественно в небольшом минусе, а вот американский индекс S&P500 вновь успел обновить свои максимумы. В данный момент заметно выросли шансы продолжения восходящей тенденции, так что медвежий сценарий за океаном, на который мы судя по всему ошибочно рассчитывали, видимо вновь отменяется. Все предыдущие разворотные сигналы техники снова были нивелированы силой up-тренда. Медвежьи дивергенции (на 4-часовых, дневных и даже недельных осцилляторах), которые провоцировали начало коррекционного движения, продолжают хладнокровно игнорироваться. В качестве ближайшего уровня сопротивления мы выделяли отметку 1710п. по S&P500, выше мы еще не прошли (небольшой шанс на разворот пока еще сохраняется), однако вероятность ее пробоя и дальнейшего трендового роста (с потенциалом вплоть до 1750) заметно выросла.
Что касается российского рынка акций, то здесь настроения инвесторов не настолько позитивны, как за океаном. Индекс ММВБ вновь начал демонстрировать некоторую слабость, так и не сумев закрепиться выше 1400. Пока индекс находится выше своих недавних минимумов (выше 1380п.), сохраняются шансы на продолжение какой-либо восходящей динамики, однако если же котировки вновь начнут спускаться, то это снова заставит отказаться от всех лонгов и перейти на сторону продавцов.
В целом хочется опять отметить слабость всех развивающихся площадок, которая кстати подтверждается пятничными данными (EPFR) об очередном оттоке средств из фондов. К примеру, наш бразильский коллега индекс Bovespa на прошлой торговой сессии, когда американские площадки вышли на новые исторические максимумы, продемонстрировал снижение на 1,3%. Спрос, как мы видим, по-прежнему сосредоточен исключительно на развитых площадках. Именно здесь во многом и абсорбируется позитивный эффект от QE (провоцируя надувание нового пузыря), а не в commodities или в emerging markets.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра падает на 0,11%, фьючерс на Brent поднимается на 0,11%. С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем недалеко от уровня закрытия пятницы.
Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре
SIA.RU: Главное
