Основной идеей на рынке остается свертывание стимулов ФРС. Cisco отчитывается в рамках прогнозов, но рынок недоволен. В России продолжают покупать акции, - Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»

По итогам торгов 14 августа, индекс ММВБ вырос на +1,14% до 1423,87, а RTS на +1,31% до 1356,34. Торги проходили на средних объемах, но это не помешало «быкам» завершить еще один день ростом. «НОВАТЭК» +2,21% на публикациях о ведении переговоров с китайской CNPC о продаже доли в СПГ Ямал. «Газпром» продолжает расти на фоне улучшения ситуации в Европе, а также инвесторы ждут положительного эффекта от недавнего приобретения «МОЭК». Прибыль МГТС в I полугодии по РСБУ выросла на +3,3% до 4,86 млрд рублей. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» +1,77%, «Роснефть» +0,37%, «ЛУКОЙЛ» +1,54%, ГМК «Норникель» +1,52%, «Северсталь» +1,29%, «Сбербанк» +0,63%, «Русгидро» +0,84%.
 
Торги в США завершились снижением индексов. Вновь рынком владели страхи скорого свертывания количественной программы ФРС. Президент ФРБ Бостона Джеймс Буллард предостерег своих коллег от принятия решений на основе прогнозов, которые, по его словам, были слишком оптимистичными в прошлом. Буллард является голосующим членом ФРС и не был замечен среди «ястребов» на последних заседаниях. При этом экономисты ожидают, что уже в сентябре Федрезерв пойдет на сокращение программы выкупа облигаций на сумму $85 млрд ежемесячно. Впрочем, оснований для этого немного, как, например, сильный рост цен на недвижимость и некоторое улучшение статистики. С другой стороны, члены ФРС уже выражают обеспокоенность тем, что инфляция слишком долго находится заметно ниже целевого уровня, а также рынок труда демонстрирует лишь незначительные улучшения. Boeing -2% на сообщениях об обнаружении очередных технических проблем на трех новых 787 моделях. Рейтинговое агентство Moody’s -5, 1% на фоне снижения объема выпуска облигаций в последние месяцы, что сказывается снижением дохода от рейтингового бизнеса. Apple +1,8% продолжают отыгрывать сообщение о покупке доли миллиардером Карлом Айканом, который известен своей борьбой за повышение капитализации купленных компаний. Продолжили расти бумаги золотодобытчика Newmont +6,2%. Уже после закрытия отчиталась компания Cisco. Производитель сетевого оборудования добился результатов в рамках ожиданий Wall Street, но предупредил, что рынок растет крайне медленно, что немедленно сказалось и на акциях Cisco, которые обвалились на расширенных торгах более чем на -9%. В итоге дня, DJIA -0,73% 15337,66, а SNP 500 -0,52% 1685,39.
 
Торги в Азии также проходили в негативном ключе. MSCI Asia-Pacific терял около -0,5%. В Японии вновь остро реагировали на укрепление иены, что негативно сказывается на прибылях экспортеров. В Китае развернулась борьба против нелегальных практик и подкупа в реализации лекарств, что привело к резкой просадке сектора фармацевтических компаний. Сектор железнодорожных перевозок оказался среди фаворитов благодаря слухам о том, что власти готовят повышение тарифов на грузовые перевозки с начала будущего года, а затем и на пассажирские. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -1,85%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,05%.
 
На сырьевом рынке есть несколько интересных событий. Во-первых, второй раз на текущей неделе выросли резервы SPDR Gold Trust. Увеличение на две тонны до 913,23 тонны золота. Во-вторых, в Египте введен режим чрезвычайного положения. Накануне, в результате разгона лагерей сторонников свергнутого президента Мурси, было убито около сотни человек. Египет не является добывающей страной, но играет важную роль в логистике поставок нефти. В-третьих, Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 9 августа, коммерческие запасы нефти сократились на -2,8 млн бар. до 360,5 млн бар. Запасы бензина снизились на -1,2 млн бар., а дистиллятов увеличились на +2,0 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,6 млн бар. нефти в сутки, или +1,3% за год, 9,1 млн бар. бензина в сутки, или +2,6% за год, а также 3,9 млн бар. дистиллятов в сутки, или +8,1% за год. Таким образом, ралли накануне было вполне оправдано и цена на Brent ушла на максимум с весны нынешнего го да. Пока еще рано говорить о развороте в золоте, тем более, что инвесторы еще не демонстрируют свои намерения вернуться в металл. В II квартале известный сторонник золота Джон Полсон сократил свои вложения в металл более чем вдвое. Нефть в Нью-Йорке также растет пятый день подряд, но невооруженным глазом заметно, что рост этот происходит на беспорядках на Ближнем Востоке. Без этих событий нефть должна была бы быть заметно ниже. К 9:15 мск Brent +0,42% $109,28, WTI +0,37% $106,96, медь -0,52%, золото +0,42%, серебро +0,93%.
 
Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,25% до 81,57. NZD укреплялся к USD на +0,3%, а AUD на +0,5%, что принято рассматривать в качестве индикатора высоких аппетитов к риску. К 9:15 мск EUR-USD +0,23% $1,329, USD-JPY -0,25% 97,77.
 
Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 12:30 мск розничные продажи в Великобритании, в 16:30 мск индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Index), первичные обращения за пособиями по безработице в США, а также данные по потребительской инфляции, в 17:15 мск промышленное производство в США, в 18:00 мск индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. Внешний фон перед открытием торгов в России слабо позитивный. Нефть растет, как и валюты сырьевой группы. Китайский рынок также рассчитывает на рост, хотя сектор фармацевтики и в минусе. Тем не менее, российский рынок может начать день в плюсе и попытаться приблизиться к сопротивлению 1440 по ММВБ. На фоне укрепления сырьевых валют российский рубль также имеет шанс прервать полосу ослабления и отыграть часть потерь, тем более, что на графике USD-Rub наблюдается сильная перекупленность. Однако в вечерние часы стоит ждать роста волатильности и непредсказуемости движения рынка. В США выйдут два веду щих индекса деловой активности, а также данные с рынка труда. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.