Рынки отыгрывают решение ФРС по сохранению параметров политики без изменений, - Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»

К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +1,48% до 1486,61, а RTS на +3,68% до 1482,18. Еще до середины сессии российский рынок отыграл новости из ФРС на объемах, которые обычно отражаются по итогам дня. Пойманные накануне «медведи» вынуждены были срочно закрывать короткие позиции. Впрочем, именно такие резкие выносы на финальном отрезке ралли многие используют именно для открытия коротких позиций. Индекс ММВБ смог забраться выше 1500 отметки, но на большее покупателей не хватило. К слову говоря, за каких-то три недели рынок вырос более чем на 10% и желание зафиксировать прибыль вполне рационально. В правительстве продолжаются немного непонятные споры о тарифах. Глава МЭР А. Улюкаев предложил повысить тарифы для населения на размер инфляции, помноженной на коэффициент 0,7. Однако Глава ЦБ Э. Набиулина выступила против такого шага, так как данный шаг разогреет инфляцию минимум на полпроцентного пункта. Остается только гадать об итоговом решении по поводу вопро са снижения тарифов для юридических лиц и компенсации недополученных доходов за счет физических лиц. В остальном, можно сказать, что рынок отыгрывал решение ФРС, игнорируя прочие факторы. «Голубые фишки» торговались противоречиво - Половина лучше рынка, но при этом нефтяные бумаги и электроэнергетика хуже: «Газпром» +3,03%, «Роснефть» +0,65%, «ЛУКОЙЛ» +0,59%, ГМК «Норникель» +2,02%, «Северсталь» +2,64%, «Сбербанк» +3,01%, «Русгидро» +1,56%. Рынок достиг первой существенной зоны сопротивления 1490-1500, где прошел весьма значительный объем фиксации прибыли. Следующей зоной можно назвать 1530-1560, где затормозилось зимнее ралли и произошел разворот рынка вниз.
Рубль, естественно, резко укреплялся против доллара. Однодневная ставка MosPrime снизилась на -4 базисных пункта до 6,33%. Безусловно, активное укрепление рубля происходило в рамках общего движения сырьевых валют против доллара, которое, в основном, состоялось еще накануне. Пара USD-Rub достигла поддержки 31,5, где вполне рационально зафиксировать прибыль от прошедшего ралли. Впрочем, уровень 31,2-31,25 также можно выделить в качестве целевого, так как там проходит линия 61,8% коррекции от движения рубля от минимума к максимуму текущего года. К 15:25 мск USD-Rub -0,71% 31,596, EUR-Rub -0,36% 42,836.
Европейские индексы также смогли отыграть решение ФРС уже в четверг. Впрочем, рост их оказался слабее российского. За сентябрь Stoxx 600 Index вырос уже на +6,4%. Объемы в Европе также были в полтора раза выше, чем средние значения за последний месяц. В лидерах оказался сектор добывающих компаний, а среди них впереди были бумаги производителей драгоценных металлов, например, Polymetal +11%. Меж тем, для британских спекулянтов появился повод продать фунт и умерить свой оптимизм. Розничные продажи в Великобритании снизились в августе на -0,9%, а в годовом выражении выросли на +2,1% при ожиданиях +0,4% и +3,3% соответственно. К 15:25 мск FTSE 100 +1,49%, CAC 40 +0,96%, DAX 30 +1,15%.
После вчерашнего взлета, сырьевые контракты уже ослабили свой напор. Более того, золото отыграло почти -$20 от своего максимума, а Brent не смогла закрепиться выше $111 за баррель. Индекс доллара остановил свое снижение и это могло стать одним из поводов для фиксации прибыли. Если же фиксация продолжится и график усилит свое падение, то схожесть с прошлогодней динамикой рынка в сентябре станет еще большей. К 15:25 мск Brent +0,23% $110,86, WTI +0,57% $107,89, медь +2,09%, золото +4,54%, серебро +6,59%.
Фьючерс на индекс доллара незначительно изменялся, торгуясь возле отметки 80,22. Австралийский доллар незначительно изменялся относительно своего американского коллеги, а вот новозеландский укреплялся на +0,9%. К 15:25 мск EUR-USD +0,32% $1,355, USD-JPY +0,71% 98,84.
Вечером ждем статистику из США: в 16:30 мск счет текущих операций США и первичные обращения за пособиями по безработице, в 18:00 мск индекс опережающих экономических индикаторов США, а также индекс деловой активности ФРБ Филадельфии и продажи домов на вторичном рынке жилья. Если статистика вдруг окажется позитивной, а то и лучше ожиданий, то реакция рынка может быть крайне эмоциональной. Накануне ФРС вновь подтвердил необходимость подтверждения экономического роста статистикой и теперь данные становятся основными поводами для движений на рынке. Впрочем, для российских покупателей момент вполне очевидный, поскольку индексы и рубль явно перекупленные и закрытие, как минимум, плечей представляется рациональным шагом. Если же повторится сценарий прошлого сентября, то и у «медведей» будет своя доля пирога. Фьючерс на S&P 500 подрастал на +0,45%.