Рынок акций к подскоку готов, - Олег Шагов, Промсвязьбанк

Российский рынок акций в начале наступившей торговой недели попытался продолжить подъем, начавшийся ещё во второй половине прошлой недели. Однако затем индекс ММВБ наткнулся на сильную зону сопротивления росту, сложившуюся в районе отметки 1520 пунктов, которая останется актуальной в ближайшей перспективе. Во второй половине торговой сессии в индексе ММВБ вчера начала развиваться волна снижения в район отметки 1505 пунктов в контексте ухудшившегося внешнего фона. Последнее выразилось в понижении европейских фондовых индикаторов, падении мировых цен на нефть и всплеске российской фондовой волатильности, индекс которой RTSVX вчера подскочил на максимальную величину за последний без малого месяц. Тем не менее, индекс ММВБ вчера сумел найти поддержку вблизи технического уровня, соответствующего его месячной экспоненциальной скользящей средней, от которого сегодня он может показать отскок. Вместе с тем сложившаяся в индексе ММВБ техническая конструкция говорит о том, что шансы на обновление этим фондовым индикатором вчерашних минимумов в ближайшие пару дней составляют два к одному.

Ведущие фондовые индексы Европы во вторник понизились на фоне снижения Еврокомиссией (ЕК) прогноза роста ВВП еврозоны на следующий год, который согласно скорректированным цифрам вырастет всего на 1,1%. Кроме того, согласно опубликованным оценкам ЕК, уровень безработицы в еврозоне в следующем году останется на высоком уровне (12,2%). Это не позволяет рассчитывать на существенные позитивные сдвиги в европейской экономике в следующем году. В аутсайдерах европейского рынка вчера оказались акции банков таких, как Societe Generale (-2,6%), Deutsche Bank (-1,6%) и Royal Bank of Scotland (-1,7%). Это произошло из-за озвученного намерения ЕК наложить крупные штрафы на ряд финансово-кредитных организаций в рамках дела о манипулировании процентными ставками на межбанковском рынке. По неофициальным данным, разбирательство о рыночных манипуляциях ещё не закончено, а банки, совершившие наиболее серьезные нарушения, могут быть оштрафованы на сумму до 1 млрд евро. Менее других вчера в Европе снизился британский фондовый индекс FTSE-100. Этому способствовала публикация индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании, который подскочил до максимального уровня за 16 лет.

Фондовый рынок США, начав вчера торговую сессию со снижения, к её концу сумел отыграть большую часть потерь после публикации неожиданно хороших данных по деловой активности в сфере услуг США, индекс которой (ISM Non-Manufacturing) вырос в октябре 2013 года до 55,4 пункта по сравнению с 54,4 пункта в сентябре. Причем рынок ждал снижения этого показателя до 54 пунктов. Принимая во внимание неизбежный эффект от двухнедельного октябрьского шатдауна, опубликованные показатели, на наш взгляд, выглядят достаточно сильными и позволяют надеяться на то, что прошедший шатдаун нанес экономике США незначительный ущерб.

Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно позитивным. Фьючерсы на индексы США немного прибавляют. Азиатские рынки не показывают единой динамики. Цены на нефть вновь забрались выше отметки в $106 за баррель, частично отыгрывая вчерашние потери. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня с повышением индекса ММВБ примерно на 0,3% относительно закрытия предыдущего торгового дня, а в дальнейшем предполагаем увидеть его попытку закрепиться выше отметки в 1510 пунктов. При этом на дальнейшее поведение финансового рынка РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут показатели промышленного производства в Великобритании в 13-30 мск, розничных продаж в еврозоне в 14-00 мск, промышленных заказов в Германии в 15-00 мск, а также индекса опережающих индикаторов США в 19-00 мск.