Санкционный позитив совсем ненадолго компенсировал негативный внешний фон

Ход торгов. Санкционный позитив совсем ненадолго компенсировал негативный внешний фон

Индексы:

Котировки на 12:55 МСК

Индекс ММВБ: 2484 пункта (-0,56%)
Индекс РТС: 1187 пункта (-0,44%)

О главном

На старте сессии индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС – четырехмесячный, реагируя на снятие санкций с Русала. Однако рост у нас продлился очень недолго, и вслед за мировыми рынками отечественные фондовые индикаторы резко ушли вниз.

Позитивные факторы
- Снятие санкций с Русала

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски санкционного давления на Россию
- Ужесточение монетарной политики мировых ЦБ

В деталях

На открытии российские фондовые индикаторы продемонстрировали резкий восходящий импульс, в результате чего индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС переписал четырехмесячную вершину. Всплеск оптимизма на российском рынке был вызван новостью о снятии американских санкций с Русала и других компаний Олега Дерипаски.

Однако внешний фон с начала дня был негативным, и после открытия российской сессии мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены лишь ускорили снижение. В результате наш рынок быстро перешел к нисходящей динамике, индексы нивелировали движение вверх, произошедшее на открытии, опустившись в умеренный минус.

Внешний фон к текущему моменту складывается негативным. Азиатские площадки в понедельник в большинстве своем сдержанно снизились: корейский KOSPI потерял 0,02%, японский Nikkei упал на 0,6%, китайский Shanghai Composite снизился на 0,18%, и только гонконгский Hang Seng закрылся в символическом плюсе.

Давление на азиатские фондовые рынки оказала вышедшая сегодня статистика, свидетельствующая о негативной динамике доходов китайских промышленных компаний в последние месяцы прошлого года. Это усилило опасения относительно охлаждения экономического роста в стране.

Европейские рынки акций сегодня также демонстрируют умеренное снижение. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в понедельник стартовал на отрицательной территории, но затем перешел к восстановлению, теряя сейчас 0,25%.

Американские фондовые индикаторы в пятницу закрылись около новых недельных вершин в хорошем плюсе. Однако сегодня с самого начала дня фьючерсы на индекс S&P 500 поступательно снижаются, теряя сейчас 0,4%.

Нефтяные цены во второй половине предыдущей сессии отыграли значительный внутридневной провал, закрывшись в умеренном плюсе. Сегодня в самом начале дня нефть продемонстрировала восходящий импульс, но затем перешли к устойчивому снижению. В данный момент котировки Brent торгуются вблизи отметки $60,6, теряя 1,5%.

Некоторое давление на нефтяные цены оказали пятничные данные Baker Hughes, показавшие увеличение количества буровых установок на нефтяных месторождениях в США на 10 ед. Кроме того, продолжающие поступать негативные данные по китайской экономике способствуют усилению опасений по поводу угрозы этих тенденций нефтяному спросу.

Российский фондовый рынок не смог развить восходящий импульс, произошедший на открытии благодаря санкционному позитиву. С одной стороны, новость о снятии санкций с Руслала была в определенной степени ожидаемой. С другой стороны, риски введения новых мер экономического давления, в том числе и против компаний Олега Дерипаски, остаются достаточно высокими.

Учитывая, что наши индексы в январе продемонстрировали внушительный рост, нивелировав негативные импульсы предыдущих четырех месяцев, желающих зафиксировать прибыль на данных уровнях становится все больше. Это оказывает существенное давление на российский рынок акций, делая его уязвимым даже для слабых драйверов снижения.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня являются бумаги En+, повышающиеся на 5,7% благодаря новости о снятии санкций с компаний Олега Дерипаски. Однако бумаги Русала, прибавлявшие на этом фоне на открытии 10%, к текущему моменту растеряли почти весь дневной рост, прибавляя 0,2%.

Также значительно лучше рынка сегодня торгуются: ЛСР +2%; Яндекс +1%; ВТБ +0,45%; Аэрофлот +0,3%.

Аутсайдерами понедельника являются акции Юнипро, теряющие 2,2%.

Под давлением находятся некоторые ритейлеры: X5 Retail -1,6%; Магнит -1,5%; Детский Мир -1,5%.

На фоне негативной динамики рублевой стоимости нефти продажи наблюдаются в акциях некоторых нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз -1,1%; Лукойл -1%; Сургутнефтегаз-п -0,8%; Газпром -0,8%; Татнефть ао -0,75%; Роснефть -0,7%.

Кроме того, существенно хуже рынка сегодня торгуются: Мечел ао -1,8%; Мечел ап -1,75%; Алроса -1,4%; МТС -1,4%; ОГК-2 -1,2%; ТГК-1 -1,2%; Ростелеком-ао -1,1%; Полюс -0,9%.