IPO Lyft станет крупнейшим со времен Alibaba в 2014 году, стоимость акций может достигнуть трехзначного уровня

Вадим Меркулов, начальник аналитического управления ИК «Фридом Финанс»:

Lyft планирует привлечь порядка $2 млрд, тем самым оценив компанию в $23 млрд. Стоимость акций будет в коридоре $62 и $68, но конечная цена размещения будет понятна уже ближе к старту торгов.

IPO Lyft станет одним из самых ярких событий года, где спрос на первичное размещение помог увеличить стоимость компании с $15,1 млрд, когда было последнее привлечение средств в начале 2018 года. Это IPO будет крупнейшим размещением со времен Alibaba в 2014 году. Владельцы компании – Джон Зиммер и Логан Грин, которые являются президентом и генеральным директором соответственно, владеют 7% акций компании, при этом они будут иметь чуть менее 50% прав голоса. Таким образом, каждая акция владельцев обеспечит 20 голосов, по сравнению с обычными акциями. 

Бизнес Lyft сейчас достаточно сильно прогрессирует на фоне не совсем удачной попытки глобальной экспансии от Uber.
Конкурент Lyft потерял все ключевые рынки, включая большинство стран Европы, Китай и другие страны Среднего Востока и Азии. Lyft пользовался смещенным фокусом Uber и наращивал долю на американском рынке, не забывая про улучшения маржинальности. Так, компания увеличила выручку более, чем в 2 раза - до $2,16 млрд, а убыток вырос на 32% до $911 млн.
 
На фоне фундаментальной привлекательности полагаю, что сценарий роста акций будет примерно похожим на IPO Alibaba: в первый месяц торгов нас ожидает чувствительный рост, после этого на протяжение 3-6 месяцев локальная коррекция и потом уверен рост до трехзначного уровня. Ожидаем, что торги начнутся в 29 марта по цене $68 за акцию.