24 марта сразу два банка объявили о планах секьюритизации портфелей потребительских кредитов. Т-банк собирается разместить облигации на 4,5 млрд руб., Газпромбанк (ГПБ) — на 4 млрд руб. Облигации Т-банка будут с фиксированной ставкой 25% годовых и ежемесячными выплатами купонов, ожидаемый срок до погашения — 1,5 года. У ГПБ доходность к погашению установлена в размере 23,75% годовых, ставка купона составит 21,5% годовых, а ожидаемый срок полного погашения — 2,5 года. Размещение обоих выпусков намечено на 28 марта. В Т-банке заявили, что планируют новые выпуски, но их объем не раскрыли.
В этом году первым сделку по секьюритизации портфеля потребкредитов провел Совкомбанк, разместив облигации на 8 млрд руб. По словам исполнительного директора департамента рынков капитала Совкомбанка Андрея Королева, секьюритизация становится интересна банкам в период относительной стабильности процентных ставок на рынке. «Мы прогнозируем в 2025 году рекордный объем новых размещений облигаций, обеспеченных портфелями потребкредитов, в случае если ключевая ставка ЦБ существенно не увеличится до конца года»,— отмечает он.
Крупные банки с большими портфелями потребительских кредитов проявляют большую заинтересованность в этом инструменте разгрузки капитала.
«Мы планируем сделку (по секьюритизации потребительских кредитов.— “Ъ”) в течение ближайших кварталов, финальное решение мы примем в зависимости от конъюнктуры рынка»,— заявили в Сбербанке. В банке пояснили, что секьюритизация кредитов помимо положительного влияния на структуру баланса банка позволяет инвесторам—клиентам банка диверсифицировать портфель своих вложений на финансовом рынке. Руководитель управления секьюритизации ВТБ Андрей Сучков отметил, что в 2025 году планируется «закрыть несколько сделок, их количество и объемы будут зависеть от рыночной ситуации». В 2023–2024 годах банк реализовал четыре выпуска таких облигаций.
При этом, по словам господина Сучкова, уровень ставки по портфелю потребкредитов дает возможность выпускать бумаги с купоном, привлекательным для инвесторов.
Максим Буйлов
