Золотая защита

Сбербанк является активным участником российского рынка драгоценных металлов и стабильным партнером для добывающих компаний. Банк предлагает добывающим компаниям различные инструменты для управления ценовым риском недропользователей.

Сегодня Байкальский банк ОАО «Сбербанк России» обслуживает свыше 30 клиентов - недропользователей  Иркутской области, Забайкальского края, Республик Бурятия и Саха (Якутия). Среди них немало предприятий, образующих основу отрасли в своих регионах.

Сбербанк готов предложить своим клиентам отгрузку с завода золота в стандартных слитках, независимо от массы золота конкретного клиента (золото нескольких клиентов объединяется в один стандартный слиток). Это позволяет клиенту сэкономить на затратах - не платить за изготовление мерных слитков.

Доставка металла с завода до хранилища банка осуществляется в любой рабочий день по заявке клиента в кратчайшие сроки (1- 2 дня).

В Сбербанке существует возможность авансирования клиентов на дату поступления металла на аффинажный завод. Банк оказывает услуги по бесплатной доставке слитков от аффинажного завода до хранилища банка. Оплата услуг по переработке сырья также производится банком. Только при окончательном расчете за слитки клиент несет расходы.

Учитывая нестабильность на рынке драгоценных металлов, Байкальский банк предлагает клиентам защиту от риска понижения цены металлов с помощью инструментов хеджирования.

Хеджирование позволяет застраховаться от снижения цен на металл на определенный период с учетом прогнозируемого графика поставки металла. Сбербанк заключает сделки хеджирования с клиентами, которые реализуют добытое золото не только Сбербанку, но и другим банкам. Существует несколько инструментов хеджирования, основные из них: классический форвард, стратегия «COLLAR» (коридор) для продавца, покупка опциона «PUT».

Классический форвард - инструмент, который позволяет клиенту бесплатно зафиксировать будущую цену золота (форвардная цена). Если на дату расчетов рыночная цена будет ниже форвардной цены, то Сбербанк компенсирует клиенту разницу между форвардной и рыночной ценами пропорционально хеджируемому объему. В случае, если рыночная цена выше форвардной цены - клиент компенсирует Сбербанку разницу. Преимущества такого инструмента в том, что он позволяет полностью нивелировать ценовой риск в случае нежелательной рыночной динамики.

Стратегия «COLLAR» (коридор) для продавца. Этот инструмент позволяет ограничить потенциальные колебания цены: между нижней границей («уровень защиты» - определяется клиентом) и верхней границей («уровень ограничения» - определяется банком).

Механизм стратегии:

• Если на дату расчетов рыночная цена будет ниже уровня защиты, клиент получает компенсацию между рыночной ценой и «ценой защиты» пропорционально хеджируемому объему;
• Если рыночная цена будет выше уровня ограничения – клиент компенсирует Сбербанку разницу между рыночной ценой и уровнем ограничения пропорционально хеджируемому объему;
• Если на дату расчетов рыночная цена находится в пределах нижней и верхней границ, клиент полностью участвует в динамике рынка без дополнительных расчетов.

К преимуществам стратегии «COLLAR» можно отнести низкую или нулевую стоимость. С помощью этого инструмента клиент нивелирует ценовой риск в случае снижения цены на золото ниже желаемого уровня защиты. Если цена на золото растет, то клиент частично участвует в положительной динамике рынка.

Покупка опциона «PUT». Данный инструмент позволяет зафиксировать цену продажи металла на желаемом уровне. Преимущество этого инструмента заключается в  нивелировании ценового риска в случае снижения цены на золото ниже определенного клиентом уровня и обеспечении полного участия в положительной динамике рынка. Таким образом, если на дату расчетов рыночная цена будет выше определенного клиентом уровня, клиент полностью участвует в положительной динамике рынка без дополнительных расчетов. Использование данной стратегии предусматривает уплату клиентом премии банку.

Подробнее узнать о продуктах хеджирования Сбербанка для корпоративных  клиентов  можно на официальном сайте www.sberbank.ru или в подразделениях глобальных рынков Байкальского банка ОАО «Сбербанк России» по телефонам:   г. Иркутск: 8 (3952) 266-413, 263-414, 282-336, г. Чита: 8 (3022) 33-60-31,  г. Улан-Удэ: 8 (3012) 285-040, 285-350 , г. Якутск:  8 (4112) 39-33-17.

На правах рекламы.

ОАО «Сбербанк России». Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций 1481 от 08.08.2012г.