16 марта на валютном рынке Московской биржи с 12:25 до 12:30 произошел резкий рост волатильности торгов долларом, евро и юанем с поставкой «завтра». Курс доллара за две минуты взлетел на 1,2 руб., до 77,49 руб./$ (максимума с 20 апреля), и почти также быстро откатился до отметки 76,72 руб./$. В то же самое время курс евро взлетел на 1,83 руб., до 82,62 руб./€, с последующим откатом к 81,12 руб./ €. Курс китайской валюты вырос на 17 коп. (1,5%), до 11,21 руб./CNY, а затем вернулся к 11,03 руб./CNY. Все эти стремительные скачки котировок сопровождались ростом объемов торгов: по данным биржи, за десять минут по доллару он составил около 35 млрд руб. (26% от общего объема за день), по евро — около 14 млрд руб. (18%), по юаню — 16 млрд руб. (14%). Аналогичные колебания (но с меньшими объемами) были зафиксированы и на торгах с расчетом «сегодня».
Как поясняет начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев, «часть торговых алгоритмов отслеживает движение широкого рынка и реагирует на возможность арбитража в случае "перекоса" курса по какой-то отдельной валютной паре».
Могла произойти манипуляция курсами, предполагают участники рынка. В четверг проходило исполнение (экспирация) квартальных фьючерсов по валютным парам USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB. «В качестве цены исполнения фьючерсов принимается значение фиксинга, которое рассчитывается в соответствии со специальной формулой на основании усредненных цен сделок и заявок, рассчитанных посекундно за период с 12:25:01 по 12:30:00»,— поясняет ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин. По мнению главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, какие-то крупные спекулянты, которые держали длинную позицию по фьючерсу, решили ослабить рубль в этот промежуток времени, чтобы увеличить прибыль. «Операция выглядит довольно рискованной и рассчитанной на то, что за эти пять минут не появятся крупные продавцы, вроде экспортеров, и не успеют воспользоваться моментом для продажи валюты»,— считает Олег Сыроваткин.
Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
