Газета Дело

Весной 2012 года на фондовом рынке преобладали продажи. С 15 марта по 25 мая индекс РТС потерял уже 26%. Естественно, самый интересный вопрос: достигнуто ли «дно»? Можно ли начинать покупки? И как застраховать себя от риска дальнейшего падения? Об этом мы побеседовали с директором иркутского филиала БКС Брокер Эдуардом Семёновым.

В мае на российском фондовом рынке сохранилась апрельская депрессия. К концу месяца индекс ММВБ был вплотную прижат сверху к отметке 1300 пунктов, а валютный индекс РТС в результате серьезного ослабления рубля ушел даже ниже 1250. К середине июня отечественные фондовые индексы несколько подросли, РТС сумел опять преодолеть рубеж 1300. Но, по оценкам экспертов, ситуация на рынке по-прежнему остается напряженной, и по мнению большинства из них пока не сулит ничего особо хорошего.

Май в очередной раз подтвердил народную биржевую мудрость – «в мае продай и до осени гуляй». Российский рынок акций, растеряв весь прирост, накопленный с начала года, вернулся к минимумам 2010 года. Мы обратились к экспертам за советом – как пережить биржевое лето нынешнего года?

Как показывает практика, выбор между паевым инвестиционным фондом (ПИФ) и индивидуальным доверительным управлением (ИДУ) часто определяется исходной суммой инвестиций. Состоятельные люди предпочитают индивидуальный подход и отдают деньги в ИДУ, а инвесторы, располагающие суммой поменьше, обычно вкладываются в ПИФы.

Преимущества банковских вкладов всем хорошо и давно известны. Старшее поколение помнит призыв советских времен хранить деньги только в сберегательной кассе. Но с тех пор прошло много времени и оказалось, что сегодня у депозитов есть особенности, которые не рекламируются банками. Например, банк отдает клиентам только заранее оговорённый процент, а всё, что заработал сверх того, оставляет себе, досрочное расторжение договора вклада часто влечёт резкое уменьшение процентной ставки и т.д. Но почему же, несмотря на это, в России у депозитов такая огромная популярность? Есть ли альтернативные пути инвестирования в банковские вклады и чем они отличаются от широко известных? На эту актуальную финансовую тему мы решили поговорить с директором Иркутского филиала ООО «Компания БКС» Эдуардом Семёновым.

Холодный апрель сменился теплым маем, но российский фондовый рынок не стал "зеленей". В первых числах месяца фондовые индексы потеряли очередные важные рубежи -- ММВБ впервые с начала года ушел ниже 1400 пунктов и РТС ниже 1500 пунктов. Причем аналитики отмечают резкий рост оборотов торгов на падении, что не позволяет отнести это падение на чисто спекулятивные игры. Таким образом, отечественный рынок акций растерял весь рост с начала нынешнего года. Как выразился один из экспертов, долгое муторное депрессивное настроение сменилось легкой истерикой.

Примечательно, что курс рубля сохраняет полное спокойствие на фоне обвала российских фондовых индексов и снижения мировых цен на нефть, отмеченных в начале мая. Некоторые аналитики не исключают, что к этому "приложил руку" российский ЦБ, пытаясь через курс национальной валюты удержать инфляцию, вызванную немонетарными причинами.

Российский фондовый рынок продолжил снижение, отыгрывая слабую макроэкономическую статистику из США и Европы, а также ожидание замедления экономики на развивающихся рынках. Основным же фактором послужило снижение нефтяных котировок: нефть марки Brent торгуется в районе 113 долларов за баррель, WTI находится ниже отметки 100 долларов. 9 мая была опубликована еженедельная статистика от Министерства энергетики США. Коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на 3,64 млн. баррелей – до 379,5 млн. Таким образом, этот показатель вновь обновил 20-летние максимумы.

Недавно банк ВТБ объявил, что с марта по апрель 2012 года готов выкупить свои акции по цене их первичного размещения. Пять лет назад ВТБ первым среди российских банков провел первичное публичное размещение (IPO) своих акций. Это стало крупнейшим на тот момент международным банковским IPO, и вместе с тем, как выразился глава ВТБ Андрей Костин, одной из основных неудач банка: акции банка стоят сейчас на бирже почти в 2 раза меньше, чем во время IPO в 2007 году.

Апрель традиционно является позитивным месяцем для фондовых рынков. Но, похоже, не нынешний. Индекс ММВБ уже ушел ниже 1500 пунктов, и все попытки снова преодолеть этот рубеж и сколько-нибудь надежно закрепиться выше пока остаются безуспешными. Индекс РТС "прилег" около отметки 1600 пунктов и готовится соскользнуть ниже. Большинство экспертов считают, что это -- дело ближайших дней.

Апрель для отечественной валюты пока складывается не слишком благоприятно. Ее основные конкуренты на российском валютном рынке открыли месяц выше ключевых уровней -- 29 руб. за доллар США и 39 руб. за евро. Стоимость бивалютной корзины растет и приближается к отметке 34 рубля. Многие эксперты считают, что до конца месяца сохранятся тенденции к умеренному росту курсов американской и единой европейской валюты к рублю.

Снижение российского фондового рынка в течение последних нескольких недель сопровождалось сразу несколькими факторами, в числе которых усиление опасений по поводу экономического роста Китая, слабые макроэкономические данные из Еврозоны, а также ослабление ожиданий новых мер количественного смягчения в США.

Ни для кого не секрет, что сейчас мировая экономика крайне нестабильна. Каждый день мы слышим сообщения о том, что котировки акций, золота, валют то снижаются, то снова растут. И очень часто мы даже не успеваем заметить, как наши сбережения обесцениваются из-за инфляции, изменения валютных курсов и многих других факторов. Между тем, есть люди, которые изо дня в день используют рыночные колебания для приумножения своего капитала, и их становится в нашей стране все больше. Именно поэтому мы решили взять интервью у директора иркутского филиала Финансовой группы БКС Эдуарда Семенова, который рассказал о том, как можно самостоятельно эффективно управлять своим капиталом.

Профессия финансового консультанта для России новая, поэтому редкие инвесторы понимают, для чего нужен такой специалист и какие проблемы он может решить. О том, чего ждать от финансового советника и как правильно выбрать эксперта, узнавал корреспондент Газеты Дело.

По словам директора московского Института проблем глобализации Михаила Делягина, Иркутск – первый город в его поездке по стране, где бизнесмены выступили против введения «налога на роскошь». Напомним, сейчас только обсуждается инициатива главы правительства РФ увеличить налог на имущество премиум-класса. Глава Минфина Антон Силуанов уже озвучил несколько вероятных параметров налога, который планируется ввести не позже 2013 года: он будет взиматься с физлиц, налог на недвижимость будет браться, исходя из ее рыночной стоимости, а на дорогие машины – в зависимости от объема двигателя.

Поток положительных новостей из США и Европы поддерживает рост мировых площадок, в том числе и российских.

Об успешных (и не очень) иркутских инвесторах и их историях, о психологии и стратегии инвестирования, позволяющей жить на проценты от вложенных денег, рассуждают профессионалы фондового рынка и рынка недвижимости.

Рост рынков вызван существенным вливанием ликвидности в финансовом секторе Европы, предполагающем, что рефинансирование суверенных долгов на европейском континенте больше не является проблемой 2012 года. Помимо этого, улучшение макроэкономической статистики в США, планы ФРС США и Народного банка Китая продолжить смягчение монетарной политики, поддерживают спрос на рисковые активы на мировых рынках. Эта тенденция не обошла стороной и Россию (в частности, с начала года приток средств в фонды, инвестирующие в Россию, превысил $240 млн). Высокие цены на нефть, снижение политических рисков и привлекательные ценовые уровни также остаются сильными драйверами российского рынка.

Участники рынка уверяют – универсально хорошего ПИФа на рынке нет. Аутсайдер прошлого года может оказаться в числе лидеров в следующем. Поэтому эксперты советуют выбирать паи исключительно «под себя» в зависимости от цели и отношения к риску. Кроме базовых характеристик (репутация управляющей компании и т.д.), выбор собственно инвестиционного фонда – дело индивидуальное. Впрочем, некоторые советы аналитики дают.

Популярность ПИФов обычно растет вместе с увеличением их доходности. Но правильно ли покупать ПИФы, когда они показывают впечатляющую доходность в 60-70%? Насколько интересны паи, когда результаты «не очень» – минус 20-30%? В этом номере Газеты Дело эксперты фондового рынка рассказывают, каким фондам они отдали бы предпочтение, если бы покупали ПИФы сейчас.

Начало наступившего года порадовало инвесторов: рынки, поддерживаемые хорошими новостями и свежим потоком ликвидности, устремились вверх.

Многие биржевые игроки учли поговорку «зимний день год кормит» и к концу января успели неплохо заработать. Но сложившиеся на рынке стереотипы предписывают инвесторам в конце зимы «выйти из бумаг», чтобы «подняться» на весеннем ралли. Мы спросили у местных аналитиков, насколько оправданы эти традиции, и если их все-таки нарушать, то в каких бумагах следует оставаться? Также эксперты поделились своими прогнозами о том, какие отрасли должны «выстрелить» в начале весны.

Экономические волнения в Европе и давние разговоры об искусственном лидерстве американской валюты заставляют волноваться рядовых инвесторов, которые давно привыкли «раскладывать яйца» по трем валютным корзинам – евро, доллар и рубль. В редакцию Газеты Дело в последнее время часто обращаются частные вкладчики c вопросами о том, какой валюте еще можно доверять, и не пора ли сберегать накопленное в чем-то более экзотичном – например, швейцарских франках или британских фунтах. За ответами мы обратились к экспертам рынка.

Мы обратились к иркутским предпринимателям и законодателям с вопросом «Какие изменения в законодательстве окажут в новом году самое заметное влияние на бизнес, отрасль, в которой вы работаете?»

Инвестиции в драгоценные металлы, особенно в золото, становятся все более популярным способом вложения средств. Насколько оправдан этот интерес и с помощью каких инструментов выгоднее всего инвестировать в металл, рассказывает Управляющий Операционным офисом ОАО «БайкалБанк» Вадим Гордополов.

В этом номере Газеты Дело три эксперта отвечают на два самых актуальных вопроса: – Новогоднее ралли на рынке акций – сказка или реальность? Как аналитики советуют встречать Новый год – в «кэше» или, наоборот, с увесистым пакетом акций? И если оставаться под Новый год «в акциях», то в каких безопаснее? – Российский рынок «увяз» в проблемах Еврозоны и США. Игроки все меньше реагируют на внутренние новости и чаще смотрят на Запад. Будет ли российский рынок акций расти «на президентских выборах»? И какие акции следует покупать с расчетом на этом рост?

Основное предназначение банковских счетов - быть аккумулятором, накопителем ваших денег. Каждый из нас время от времени испытывает необходимость в накоплении денег для крупных расходов - отпуск, покупка авто и пр. Для этих целей лучше всего подходит банковский депозит.

Рассуждения о доходности фондового рынка профессионалы любят подкреплять средними показателями в 20-30% годовых -- не уточняя, что это заработок "профи".

Дмитрий Таевский, главный редактор портала Babr.ru, директор веб-студии «Рамина» На фондовом рынке начал играть несколько лет тому назад. Застал ралли 2005-2006 г. Правда, в кэш...

Деньги как навоз: если их не разбрасывать, то от них будет мало толку -- гласит народная мудрость. Однако, если нет накоплений, как пережить "черную полосу"?

Любой человек, получивший на руки деньги от продажи машины или иного дорогого имущества (например, квартиры), задается вопросом – куда на время пристроить деньги? Ведь получить их – полдела, важно сохранить и грамотно ими распорядиться.

Что делать со «свободной» суммой, которую хочется приумножить? Стоит ли хранить сбережения в драгметаллах или лучше в валюте?

Интерес российских инвесторов к драгоценным металлам, которые можно купить и хранить в банках на обезличенных металлических счетах (ОМС), возник сравнительно недавно. В разгар кризиса, когда на финансовом рынке стабильно росли только котировки драгметаллов, число владельцев ОМС заметно увеличилось. Тем не менее, инструмент так и не стал массовым: по словам банкиров, высокие риски по-прежнему отсекают большинство "рядовых" вкладчиков.