Рекомендации по бумагам. Полюс Золото, Распадская
ПОЛЮС ЗОЛОТО
Как стало известно из ряда СМИ, Полюс Золото приняло решение по изменению условий продажи активов KazakhGold семье Асаубаевых, поскольку они не смогли найти необходимую сумму в установленный срок. Представители Полюс Золота уже подписали несколько договоров, в которых существенно меняются условия продажи активов и отзываются взаимные претензии. Новые параметры договоренности подразумевают продление сроков первого этапа сделки до сентября этого года и получение компанией KazakhGold всех разрешений от казахских властей на обратное поглощение компании.
Что касается суммы сделки, то она осталась без изменений – $769 млн.
Мы считаем, что данная новость является негативной для котировок Полюса, поскольку процесс достижения договоренности с Асаубаевыми затягивается, а это значит, что затягивается и процесс мирного разрешения конфликта. Скорее всего, раньше окончания весны говорить о достижении договоренности не придется, поэтому в ближайшее время никакого позитивного влияния на котировки акций Полюса мы не ждем.
Цена: 1722 руб.
Цель: 1584 руб.
Рекомендация: продавать
РАСПАДСКАЯ
На рынок просочилась информация о том, что основные владельцы «Распадской» в лице Евраза и менеджмента компании планируют закончить сбор заявок на приобретение сторонним лицом 80%-процентного пакета акций «Распадской» до конца апреля. Среди основных потенциальных покупателей называются Мечел, Металлоинвест, ArcelorMittal и СДС Холдинг.
Мы считаем, что данная новость пока является нейтральной для котировок «Распадской», поскольку кроме информации о том, что Евраз собирается продавать пакет, никаких условий продажи инвестиционному сообществу представлено не было. Более того, не очень понятно, кто будет продавать свой пакет – только Евраз или еще и руководство «Распадской».
В свете выхода стратегии развития «Распадской» до 2015-го года, согласно которой капиталовложения на расширение производства и новое строительство должны составить $149 млн., подобные объявления могут рассматриваться как средство резкого повышения рыночной стоимости бумаг компании. Более того, что в 2013-м году капиталовложения на расширение производства и новое строительство должны составить $81 млн., что отражает приобретение очистного механизированного комплекса и проведение горнокапитальных выработок на шахте «Распадская - Коксовая» и приобретение оборудования для проведения горнокапитальных выработок на шахте «Распадская».
Цена: 204 руб.
Цель: 212 руб.
Рекомендация: держать
ПОЛЮС ЗОЛОТО
Как стало известно из ряда СМИ, Полюс Золото приняло решение по изменению условий продажи активов KazakhGold семье Асаубаевых, поскольку они не смогли найти необходимую сумму в установленный срок. Представители Полюс Золота уже подписали несколько договоров, в которых существенно меняются условия продажи активов и отзываются взаимные претензии. Новые параметры договоренности подразумевают продление сроков первого этапа сделки до сентября этого года и получение компанией KazakhGold всех разрешений от казахских властей на обратное поглощение компании.
Что касается суммы сделки, то она осталась без изменений – $769 млн.
Мы считаем, что данная новость является негативной для котировок Полюса, поскольку процесс достижения договоренности с Асаубаевыми затягивается, а это значит, что затягивается и процесс мирного разрешения конфликта. Скорее всего, раньше окончания весны говорить о достижении договоренности не придется, поэтому в ближайшее время никакого позитивного влияния на котировки акций Полюса мы не ждем.
Цена: 1722 руб.
Цель: 1584 руб.
Рекомендация: продавать
РАСПАДСКАЯ
На рынок просочилась информация о том, что основные владельцы «Распадской» в лице Евраза и менеджмента компании планируют закончить сбор заявок на приобретение сторонним лицом 80%-процентного пакета акций «Распадской» до конца апреля. Среди основных потенциальных покупателей называются Мечел, Металлоинвест, ArcelorMittal и СДС Холдинг.
Мы считаем, что данная новость пока является нейтральной для котировок «Распадской», поскольку кроме информации о том, что Евраз собирается продавать пакет, никаких условий продажи инвестиционному сообществу представлено не было. Более того, не очень понятно, кто будет продавать свой пакет – только Евраз или еще и руководство «Распадской».
В свете выхода стратегии развития «Распадской» до 2015-го года, согласно которой капиталовложения на расширение производства и новое строительство должны составить $149 млн., подобные объявления могут рассматриваться как средство резкого повышения рыночной стоимости бумаг компании. Более того, что в 2013-м году капиталовложения на расширение производства и новое строительство должны составить $81 млн., что отражает приобретение очистного механизированного комплекса и проведение горнокапитальных выработок на шахте «Распадская - Коксовая» и приобретение оборудования для проведения горнокапитальных выработок на шахте «Распадская».
Цена: 204 руб.
Цель: 212 руб.
Рекомендация: держать
SIA.RU: Главное
