На форуме banki.ru клиенты банка "Траст" рассказали, что банк предлагает им инвестировать средства, размещенные сейчас на вкладах, в кредитные ноты (CLN) специально учрежденной компании (SPV), зарегистрированной в Нидерландах. Обеспечением выплат по этим бумагам будут субординированные кредиты, предоставленные этой компанией самому банку. Таким образом, клиентам банка фактически предлагается конвертировать свои депозиты в долговые ценные бумаги. В банке "Траст" сообщили, что это предложение исключительно для VIP-клиентов (их у банка около 2 тыс.) и сделано оно в рамках утвержденной летом новой стратегии развития, предполагающей развитие VIP-направления банка. Минимальная сумма покупки нот -- 6,6 млн руб.
"Сейчас, когда все банки, включая Сбербанк, повышают процентные ставки по депозитам, очевидно, что снова начнется гонка доходностей, но не все готовы в нее включаться,-- объясняют в банке "Траст".-- Кредитные ноты -- альтернативный инструмент привлечения средств с доходностью на уровне максимальных ставок по вкладам". Максимальная доходность этого инструмента -- 12% годовых. Именно на таком уровне сейчас находятся самые высокие ставки по розничным вкладам на рынке. Максимальная ставка по розничным вкладам "Траста" сейчас 10,5%.
Несмотря на то что средства граждан, привлекаемые с помощью CLN, для "Траста" будут дороже, чем привлекаемые через депозиты с точки зрения текущих ставок, для банка выгода кредитных нот по сравнению с розничными вкладами в другом. "CLN -- это гарантированно безотзывные средства в отличие от розничных вкладов,-- указывает главный экономист АФК "Система" Евгений Надоршин.-- В кризис вкладчики увидели, что система выплат со стороны Агентства по страхованию вкладов работает, поэтому клиенты, чьи вклады не превышают 700 тыс. руб., не забирают свои депозиты в случае ухудшения ситуации. Теперь самая уязвимая аудитория -- это как раз состоятельные клиенты, которым есть чем рисковать, и в случае повторения ситуации 2008 года они могут массово изъять свои депозиты".
Выгода нового инструмента сбережения для клиентов "Траста" не столь очевидна, указывают эксперты. Заявленная доходность CLN в итоге будет меньше заявленных 12%. "В данном случае фактически вся премия нивелируется налогом на доход физического лица (13%), который нужно платить с доходов по операциям с ценными бумагами",-- напоминает вице-президент -- директор департамента частного капитала Промсвязьбанка Петр Терехин. По его словам, когда речь идет о премии в 1,5 процентного пункта (такова разница между максимальной доходностью депозитов "Траста" и доходностью нот), разумнее размещать деньги на вкладах, чем инвестировать в CLN, повышая свои риски. "Когда клиент размещает вклад, он, даже не подпадая под страховое покрытие в размере 700 тыс. руб., все равно в случае проблем банка является кредитором первой очереди, а в данном случае выпускающей стороной является иностранный эмитент (SPV) со всеми вытекающими отсюда рисками",-- добавляет глава департамента частного банковского обслуживания Юникредит-банка Игорь Рябов. Тем не менее банку "Траст", по его собственному сообщению, уже удалось продать CLN на сумму около 500 млн руб.
SIA.RU: Главное
