Очередной рэнкинг крупнейших оценочных компаний показал: общая выручка его участников по итогам 2011 года составила почти 10 млрд руб., увеличившись за год на 23%. Благоприятная конъюнктура на рынке кредитования и сделок с собственностью, а также реализация крупных консалтинговых проектов, связанных с развитием бизнеса, сформировали новую волну спроса на услуги оценщиков.
ВАРТАН ХАНФЕРЯН
Прогнозы сбываются
За прошедший год объемы оценочных работ выросли. По данным компаний--участниц рэнкинга, общее количество их отчетов по оценке увеличилось за год как минимум на 32 тыс., составив около 155 тыс. Практически все участники рэнкинга из числа опрошенных среди основных драйверов развития отметили активность рынков слияний и поглощений, ипотеки и залогового кредитования, а также переход российского бизнеса на МСФО и участившееся привлечение оценщиков в качестве экспертов в судопроизводстве. Тенденция совпадает с прогнозами предыдущего выпуска рэнкинга, в котором отмечалась начальная стадия активизации рынка -- годовая динамика составила 14%, изменившись на 10 процентных пунктов (см. "Оценка растет в цене" в "Деньгах" N29 за 2011 год). Среди факторов будущего роста тогда отмечались активность инвестиционных процессов, ипотеки и заказчика в лице государства. Основной спрос в 2011 году был сосредоточен на оценке, связанной с текущим функционированием бизнеса (кредитование, страхование, аренда), а также со сделками с активами (купля-продажа, слияния и поглощения). Согласно сведениям о структуре выручки участников рэнкинга, по итогам 2011 года доля этих сегментов составила соответственно 42% и 23%.
Наибольшую часть выручки участников рэнкинга, полученной от проектов в целях кредитования, страхования и аренды, принесла оценка недвижимого имущества (подробная информация об объемах выручки, полученной от оценки в различных отраслях,-- в интерактивной карте на сайте www.raexpert.ru).
Оценщики отмечают регулярное поступление заказов от клиентов банков на оценку собственного имущества, передаваемого под залог для обеспечения кредита. По словам Даниила Слуцкого, гендиректора ООО "Оценка бизнеса и консалтинг" (ОБИКС), спрос на оценку по-прежнему подогревается активным кредитованием бизнеса, поскольку компании испытывают потребность в финансовых ресурсах для расширения деятельности или реализации ранее приостановленных инвестиционных проектов.
Активность на рынке кредитования делает сектор финансовых институтов наиболее емким по доходу для оценщиков. На заказах от банков, страховых и инвестиционных компаний участники рэнкинга заработали в прошлом году 1,194 млрд руб., или 12% суммарного объема выручки. В свою очередь, банки, стремясь минимизировать свои риски, все чаще проводят конкурсы (аккредитации) для отбора оценочных фирм, что, безусловно, является положительным фактором. По мнению заместителя гендиректора ООО "Активные бизнес-консультации" Ольги Астафьевой, аккредитации при банках не допускают к оценке недобросовестные компании и в целом повышают организованность рынка.
Помимо целей текущего функционирования оценка была весьма востребована и при сделках купли-продажи, слияниях и поглощениях. Максимальные объемы выручки участников рэнкинга в этом целевом сегменте также пришлись на оценку недвижимости и бизнеса: 674,7 млн руб. и 662,4 млн руб. соответственно. Плюс 209,2 млн руб. составила выручка от оценки оборудования и транспорта в профильной сфере. Растущая потребность в услугах оценщиков связана с увеличением количества сделок по укрупнению бизнеса, по слияниям и поглощениям отечественных и зарубежных компаний.
Кроме указанных факторов объемы и рост доходов в оценочном бизнесе связаны с масштабными и комплексными заказами от крупных компаний, где оценка объектов нередко сопровождается консультированием -- финансовым, техническим, а также экспертизой, бизнес-планированием, ТЭО, due diligence и т. д.
Рабочие моменты
Наиболее динамичный рост выручки оценщиков в 2011 году наблюдался на двух направлениях: оценка бизнеса и ценных бумаг и оценка недвижимого имущества. По сопоставимым данным за 2011 и 2010 годы, выручка участников рэнкинга в этих сегментах выросла на 33% и 22% соответственно. "Долгие годы спрос на оценочные услуги был сконцентрирован на оценке бизнеса (ценных бумаг) и оценке недвижимости, поскольку эти виды активов являются базовыми в любых сферах деятельности",-- поясняет первый заместитель гендиректора ООО "Центр независимой экспертизы собственности" (ЦНЭС) Кирилл Кулаков. Значимый вклад в развитие этого сегмента оценки, как полагают фигуранты списка, вносят крупные отечественные компании, продающие активы, доли и пакеты акций, а также некоторые зарубежные банки, объявляющие о распродаже российских активов.
Как и раньше, оценка бизнеса востребована со стороны заемщиков и финансовых институтов -- при кредитовании и других формах привлечения финансовых ресурсов.
В прошлом году оценка недвижимости принесла участникам рэнкинга наибольший объем выручки -- 3,8 млрд руб., здесь было сделано 110 549 отчетов (в том числе 808 -- по оценке крупных объектов с балансовой стоимостью более 1 млрд руб. и 6176 -- по оценке объектов госсектора и ВПК). "По-прежнему высоким спросом пользуются услуги по оценке коммерческой недвижимости (офисные центры и торговые площади), а также услуги по оценке арендной ставки для этих же объектов",-- уточняет гендиректор ЗАО АК "Деловой профиль" Владислав Слом.
Развитию оценки недвижимости способствуют и ипотечные кредиты, активно продвигаемые банками и государством.
Другие сегменты оценочных услуг -- оценка в целях МСФО, оценка оборудования и транспортных средств, оценка инвестиционных проектов, оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности -- пока развиваются не столь динамично.
Прирост выручки от выполнения работ по оценке в целях перехода на МСФО составил 10%. В этом сегменте гендиректор ООО "Космос-аудит" Анна Звороно выделяет услуги переоценки основных средств, оценки нематериальных активов, оценки с целью отражения финансовых вложений и оценки объектов, используемых для инвестиционных целей. Впрочем, по утверждению заместителя гендиректора по оценке ООО "Бейкер Тилли Русаудит" Александра Климова, фирм, способных выполнять эту работу с надлежащим качеством и необходимым уровнем обоснованности отчетов, не так много.
По сопоставимым данным, динамика доходов в сегменте оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности оказалась по результатам прошлого года самой низкой -- минус 10%.
Снижение спроса в этом сегменте оценщики считают несистемным, стабильность здесь, по их мнению, повысится благодаря коммерциализации интеллектуальной собственности, начавшейся в стране.
"В перспективе увеличение спроса на оценочные услуги можно прогнозировать в связи с изменениями законодательства РФ в сфере госзакупок",-- считает гендиректор консалтинговой группы ЛАИР Александр Смирнов. Очевидно, что речь идет о законопроекте о федеральной контрактной системе: планируется, что она заменит схему госзакупок, определяемую ФЗ N94. Если новый закон вступит в силу, оценщики наверняка получат прибавку в доходах от услуг государству.
Крупнейшие компании, работающие на российском рынке оценки (по итогам 2011 года)
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SIA.RU: Главное
