Как рассказали "Ъ" несколько источников, близких к Сбербанку, в конце прошлой недели он возобновил переговоры с инвесторами по продаже 7,6-процентного пакета в рамках приватизации части доли ЦБ (из пакета в 57,58% в уставном капитале Сбербанка). "Топ-менеджмент Сбербанка начал активные переговоры с инвесторами в рамках возможного SPO в прошлую пятницу, и сейчас они продолжаются",-- сообщил вчера один из собеседников "Ъ". "Информация о том, что Сбербанк в ближайшее время может открыть книгу заявок в рамках SPO, появилась в пятницу около 16:00 мск,-- отмечает другой источник "Ъ", управляющий крупного западного фонда.-- Спустя час информация просочилась на рынок, на этот факт указывало резкое падение стоимости акций Сбербанка из-за опасений давления на котировки в связи с возможным ростом предложения бумаг на рынке (за полтора часа их котировки на Московской бирже упали на 2%.-- "Ъ")". По словам собеседника, знакомого с планами Сбербанка, рассматривалась возможность открыть книгу в прошлую пятницу после 18:00 мск. В настоящее время рассматривается возможность начала размещения на текущую неделю, отмечает он. В Сбербанке отказались комментировать эту информацию.
Активизации переговоров по проведению SPO Сбербанка способствовало улучшение ситуации на финансовых рынках после объявления о смягчении денежно-кредитной политики со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ), поясняют источники "Ъ". "После заявления главы ЕЦБ Марио Драги рынки растут как сумасшедшие,-- говорит и аналитик Raiffeisen Bank International AG Глеб Шпилевой.-- Нет гарантии, что они на этом уровне долго удержатся, поэтому, если бы я делал SPO или IPO, сейчас -- лучшее время".
К приватизации 7,58-процентного пакета ЦБ, который исходя из текущей капитализации банка оценивается в $4,6 млрд, Сбербанк идет уже год. Изначально реализация этих акций была намечена на сентябрь 2011 года, но после проведения road show отложена в связи с падением мировых рынков.
В то же время глава Сбербанка Герман Греф в августе называл сентябрь "хорошим временем" для приватизации. 4 сентября глава Минэкономики Андрей Белоусов в рамках саммита АТЭС тоже отмечал, что считает текущие рыночные условия комфортными для приватизации Сбербанка, ссылаясь на превышение котировок его акций над их стоимостью на момент "народного IPO" (89 руб.).
По словам заместителя руководителя аналитического департамента компании "Совлинк" Ольги Беленькой, сейчас очень хорошее время для размещения. "Котировки Сбербанка вблизи максимумов за последние месяцы, рынки в приподнятом настроении не только от заявлений главы ЕЦБ, но и от ожидания позитивных новостей по стимулирующим экономическим мерам от ФРС США",-- отмечает она. Ожидается, что в четверг Федеральная резервная система (ФРС) США примет решение по денежно-кредитной политике. Дополнительным стимулом для оперативной продажи части пакета ЦБ в Сбербанке могут быть и сигналы его в целом хорошей отчетности о возможном замедлении роста прибыли в будущем и, как следствие, о потенциальном ухудшении других фундаментальных показателей, отмечает госпожа Беленькая. "В такой ситуации дисконт, неизбежный при размещении столь большого объема акций Сбербанка даже при текущей конъюнктуре, сейчас будет меньше, чем через какое-то время, если приватизация вновь будет отложена,-- рассуждает она.-- То есть сейчас скорее ближе к 5%, потом, не исключено, что и к 10%". "Сбербанк не только самый ликвидный инструмент российского фондового рынка, но и самый понятный, поэтому если цена будет привлекательной, то провести размещение можно будет в течение нескольких дней",-- соглашается директор по инвестициям GPB Asset Management Дмитрий Скворцов.
SIA.RU: Главное
