Российский рынок вновь под давлением, пока американцы доказывают устойчивость своего оптимизма. Золото проводит волатильные торги и пытается расти на фоне резкого повышения розничного спроса в Азии, - Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»

По итогам торгов 16 апреля, индекс ММВБ снизился на -0,54% до 1352,57, а RTS на -0,72% до 1356,65. Большую половину дня индексы провели в плюсе на фоне покупок в перепроданных бумагах. Однако к закрытию была получена очередная порция негатива от МВФ. Фонд понизил прогноз роста мировой экономики в текущем году до 3,3% с прежних 3,5%, а ВВП России с 3,7% до 3,4%. Российских спекулянтов не смутило даже то, что МВФ дает более оптимистичный прогноз по РФ, чем собственное министерство экономического развития. Любое снижение мирового прогноза в России воспринимают в качестве прогноза на снижение спроса на сырьевые товары. Корпоративные новости не смогли поддержать рынок. «Акрон» сообщил об убытках в IV квартале и за весь 2012 год. В числе аутсайдеров вновь оказались бумаги «ИРАО» -5,1%, а также производители автомобилей «КамАЗ» -2,55% и «Соллерс» -2,42%. В растущих оказались бумаги ряда компаний сектора электроэнергетики, кото рый был прибежищем пессимизма в последние недели. Однако крайняя перепроданность бумаг делает их интересными, как для среднесрочных, так и долгосрочных инвестиций. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» -1,43%, «Роснефть» -0,88%, «ЛУКОЙЛ» +0,12%, ГМК «Норникель» -1,47%, «Северсталь» +0,74%, «Сбербанк» +0,21%, «Русгидро» +2,75%. Технически, рынок все еще не смог пробить поддержку 1350 пунктов, как по ММВБ, так и по RTS. Однако нельзя исключать того, что это все-таки произойдет. При этом будет важно наблюдать за объемом. Если они сохранятся на средних значениях, то значит дно еще далеко, хотя многие бумаги уже готовы к отскоку.

 

Иные настроения царят на Wall Street. В очередной раз оптимистичные американцы отодвинули от себя мысли о террористическом акте в Бостоне и сосредоточились на статистике и монетарной политике. Индекс потребительских цен упал в марте на -0,2%, что говорит в пользу сохранения объема QE-III. Промышленное производство выросло на +0,4% при ожиданиях +0,2%, что хорошо само по-себе. Новые строительства в марте составили в годовом пересчете 1,036 млн единиц при ожиданиях 0,93 млн, что говорит о правильном курсе ФРС. Корпоративные отчеты также оказались лучше прогнозов. Goldman Sachs -1,6%, J&J +2,1% и Coca-Cola +5,7% поддержали оптимизм дневной сессии. Примечательно, что наиболее сильный результат показал сектор сырьевых компаний в SNP 500, который прибавил +1,9%. Уже после закрытия Yahoo разочаровала слабыми результатами и тенденцией потери клиентов в борьбе с FaceBook (принадлежит Meta — признана экстремистской организацией и запрещена в России) и Google, но Intel смог удовлетворить ожидания аналитиков, хотя продажи персональных компьютер ов в I квартале резко замедлились. по итогам торгов, DJIA +1,08% 14756,78, а SNP 500 +1,43% 1574,57.

 

Азиатские рынки пытались расти вслед за Америкой. MSCI Asia-Pacific подрастал на +0,5%. Вновь Япония удерживалась в плюсе благодаря ослаблению иены и позитивной статистике в США, которые являются основным экспортным рынком. МВФ, кстати, повысил прогноз по Японии до 1,6% в текущем году с 1,2% ранее, а также до 1,4% в 2014 году с прежних 0,7%. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 прибавлял +0,96%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв со снижением на -0,64%.     

 

Падение цены на золото в течение недели на -15% с энтузиазмом было встречено на рынках Китая и Индии, где некоторые магазины лишились своих запасов за один день. Торговцы в Индии ожидают, что в ближайший месяц при таких ценах продажи увеличатся в полтора раза, тем более, что наступает высокий сезон свадеб. Резервы SPDR Gold Trust продолжили снижаться, но достаточно слабыми темпами. Во вторник они сократились на 8,5 тонн до 1145,92. Заявления центральных банков также говорят о том, что падение цены на золото может быть шансом, о чем говорит глава ЦБ Шри-Ланки, да и ЦБ Ю. Кореи не собирается менять свою долгосрочную стратегию по увеличению золотых резервов. Известный сырьевой инвестор Джим Роджерс также убежден, что золото будет стоит гораздо, гораздо дороже в течение нескольких лет, а ценность американского доллара будет стремиться вниз. В самом деле, работающий печатный станок в Японии уже ослабил иену на 25% с ноября прошлого года, а пример Токио может быть заразительным. К тому же тенденции к снижению инфляции в США воспринимаются многими в качестве повода для дополнительных стимулов ФРС. Один из управляющих фонда Black Rock Катерина Рау также говорит о том, что перспективы инфляции в ближайшие пять лет остаются высокими, а не низкими, а по этой причине мнение фонда по золоту остается без изменений. Впрочем, вспомним о «черном золоте». Согласно данным API, на неделе, завершившейся 12 апреля, коммерческие запасы нефти в США сократились на -6,65 млн бар., запасы бензина выросли на +0,25 млн бар., а дистиллятов выросли на +1,26 млн бар. К 9:10 мск Brent +0,29% $100,2, WTI -0,07% $88,97, медь -0,9%, золото -0,87% $1375,2, серебро -0,84%.

 

Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,15% до 82,00. Сырьевые валюты указывали на слабые аппетиты к риску, снижаясь от -0,15% до -0,3% относительно доллара. К 9:10 мск EUR-USD -0,01% $1,318, USD-JPY +0,57% 98,32.

 

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 12:30 мск данные по безработице в Великобритании, в 18:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Предстоящий торговый день может оказаться достаточно спокойным для рынков акций, хотя ожидаются очередные отчеты от американских корпораций. Российский рынок в начале дня может попытаться пробить поддержку 1350 по ММВБ, но явных негативных поводов для этого немного. Впрочем, даже пробитие не гарантирует негативное закрытие дня. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,35%.