Российский рынок под контролем «медведей», пока за океаном слабо реагируют на плохую статистику, - Андрей Кочетков, Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»

По итогам торгов 16 мая, индекс ММВБ снизился на -1,32% до 1373,65, а RTS на -0,75% до 1380,58. Рынок ускорил падение на фоне пробития важной поддержки 1390 ММВБ. При этом удручающе на российских инвесторов действует отсутствие идей. Дивидендное мини-ралли завершилось и вновь на повестке дня «медвежьи» идеи. Одним из стимулов для роста экономики может стать ограничение роста тарифов, что сразу же было заметно на очередном провале бумаг электроэнергетики. На рынке также были заметны движения из-за изменения MSCI Russia. Так, «Газпром» смотрелся сильнее рынка благодаря увеличению его веса в индексе. «Голубые фишки», в целом, завершили день слабее рынка: «Газпром» +0,42%, «Роснефть» -1,42%, «ЛУКОЙЛ» -1,08%, ГМК «Норникель» -2,59%, «Северсталь» -1,58%, «Сбербанк» -0,73%, «Русгидро» -5,85%, «ИРАО» -6,04%. Техническим ориентиром снижения для индекса ММВБ вы ступает зона поддержки 1340-1350, а затем уже недавние апрельские минимумы. Впрочем, при отсутствии идей эти минимумы могут быть перебиты.

Накануне у американских инвесторов был насыщенный статистикой день. Сначала сухие цифры. Первый удар по оптимистам был нанесен в 16:30 мск. Число начатых строительств сократилось до 853 тыс. единиц при ожиданиях 973 тыс., или -16,5 тыс. Число первичных обращений за пособиями по безработице выросло на прошлой неделе до 360 тыс. при ожиданиях 330 тыс. Единственно, индекс потребительских цен показал снижение темпов роста инфляции, что предоставляет ФРС возможность дальнейшего стимулирования экономики. Затем уже в 18:00 мск разочарование пришло из зоны ответственности ФРБ Филадельфии. Индекс деловой активности в регионе упал до -5,2 при ожиданиях +2,4. Какое-то время рынок держался на идее «плохие данные – больше помощи от ФРС», но к закрытию поредевшие ряды «медведей» смогли организоваться и загнать индексы в отрицательную зону. Кстати, со стороны ФРС также были заявления в пользу любителей продаж. Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс гов орил о том, что Федрезерв может начать сокращать свою программу стимулов на фоне уверенного роста американской экономики.  До вчерашнего дня американский рынок обновлял исторические максимумы девять раз в течение десяти сессий. Из индивидуальных историй можно отметить Wal-mart -1,7% на прогнозах снижения прибыли в II квартале. AMD -13% на фоне технической коррекции после 60% роста с середины апреля. В итоге, DJIA -0,28% 15233,22, а SNP 500 -0,5% 1650,47.

Настроения в Азии были противоречивые. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался на -0,1%. Доверие к нынешнему руководству Японии находится на весьма высоком уровне и превышает аналогичный показатель в США, Китае и ключевых странах Европы. Однако этого становится недостаточно, чтобы фондовые индексы страны продолжали бурный рост. Двухнедельный RSI на Nikkei 225 находится выше 70% уже почти неделю, что традиционно считается сигналом к продажам. К тому же и японская иена не смогла пройти уровень 103 против доллара. Поэтому в Японии в пятницу продавали экспортеров. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +0,35%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,13%.

Инвестиционный интерес к золоту продолжает снижаться, что также отражается на биржевых графиках металла. Накануне SPDR Gold Trust потерял еще шесть тонн золота, что привело резервы до 1041,42 тонны. На азиатской сессии сырьевые контракты вновь оказались в минусе. К 9:10 мск Brent -0,26% $103,51, WTI -0,3% $95,16, медь -0,04%, золото -0,54%, серебро -0,8%.

Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,15% до 84,03. Сырьевые валюты вновь оказались в значительном минусе относительно доллара США: до -0,7% в AUD и NZD. К 9:10 мск EUR-USD -0,14% $1,286, USD-JPY +0,07% 102,28.

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 17:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 18:00 мск индекс опережающих экономических индикаторов США. В остальном, день обещает быть спокойным и бедным на статистику. Однако для российского рынка подобная ситуация может иметь негативное значение – нет идей и нет роста. Впрочем, на краткосрочном графике ММВБ наблюдается некоторая перепроданность и рынок может немного откатиться вверх в пределах зоны сопротивления 1380-1390.  Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,15%.