Владелец "Русснефти" и "Нефтисы" Михаил Гуцериев вчера в интервью Bloomberg сообщил, что изучает возможность их слияния с проведением IPO в 2016 году. "Ъ" рассказывал о возможности объединения 25 февраля. Стоимость объединенной компании бизнесмен оценивает в $18 млрд при уровне добычи в 17 млн тонн нефти и запасах 700 млн тонн. По словам господина Гуцериева, слияние "Нефтисы" и "Русснефти" позволит снизить их общий долг до $1,6 млрд. Сейчас он составляет $4,9 млрд, уточняет источник "Ъ", близкий к "Русснефти".
Часть долга будет погашена путем конвертации в акции задолженности "Русснефти" перед Glencore, ее давним партнером и кредитором, сообщил господин Гуцериев. Какой пакет получит швейцарский трейдер, он не уточнил, в "Русснефти" и Glencore этот вопрос комментировать отказались. По словам источника "Ъ", знакомого с ситуацией, Glencore останется трейдером объединенной структуры (сейчас она продает и нефть "Русснефти"). Также долю в новой компании может получить другой кредитор "Русснефти" -- Сбербанк. У него, по словам Михаила Гуцериева, опцион на 10%.
По словам Александра Назарова из Газпромбанка, совокупный долг "Русснефти" на конец 2012 года составлял 150 млрд руб., а на конец 2013 года -- уже 100 млрд руб., хотя в прошлом году господин Гуцериев осуществил целый ряд крупных сделок. Вероятно, займы были взяты на другие активы, в частности, на "Нефтису", отмечает эксперт. Он согласен, что на фоне высокого уровня долга IPO может стать "наиболее логичным выходом". Но оценку объединенной компании на уровне $18 млрд господин Назаров считает завышенной: исходя из текущих мультипликаторов российского нефтегазового рынка, ее стоимость может составить $8-9 млрд.
SIA.RU: Главное
