"Роснефть" обсуждает возможность выпуска рублевых облигаций на беспрецедентную сумму 2,4 трлн руб

18 марта 2014

Как стало известно "Ъ", "Роснефть" обсуждает возможность выпуска рублевых облигаций на беспрецедентную сумму 2,4 трлн руб. Так госкомпания может частично рефинансировать свою многомиллиардную долларовую задолженность в условиях ослабления рубля, для которого это послужит дополнительной поддержкой. Кроме того, источники "Ъ" не исключают, что компания может готовиться к последствиям международных санкций в адрес России со стороны ЕС и США.

"Роснефть" рассматривает возможность выпуска биржевых рублевых облигаций на 2,4 трлн руб., рассказали "Ъ" источники, знакомые с ситуацией. Выпуск планируется 11 сериями, объем каждой -- около 220 млрд руб., зарегистрировать их компания может в ближайшие две недели, уточняет один из собеседников "Ъ". В "Роснефти" от комментариев "Ъ" отказались. Источник в госкомпании заявил, что она "использует различные источники привлечения ликвидности". "Выпуск рублевых облигаций -- одна из принятых на рынке форм работы, впрочем, не единственная",-- говорит собеседник "Ъ".

"Роснефть" и раньше использовала рублевые облигации, но в меньших объемах. В ноябре 2013 года к торгам были допущены бумаги 14-й серии объемом 300 млрд руб. на десять лет, из них в декабре размещено 40 млрд руб. по ставке 7,95%, а в этом феврале -- 35 млрд руб. под 8,9%. Источники "Ъ" в финансовых кругах говорят, что 2,4 трлн руб.-- "колоссальная сумма, и не совсем понятно, на что может рассчитывать компания". Собрать такие средства "Роснефти" за один раз может быть сложно, хотя предложить одну-две серии реально, считает один из них. Но источник "Ъ", близкий к компании, не исключает, что бонды выпустят сразу все. "Это политическое решение",-- говорит другой собеседник "Ъ". Высокопоставленный собеседник "Ъ" в банковских кругах подтвердил возможное размещение, заявив, что "сомнений в том, что компания сможет разместить бумаги, нет".

"Роснефть" теоретически могла бы так рефинансировать большую долларовую задолженность, считает источник "Ъ". Чистый долг компании на конец 2013 года -- 1,9 трлн руб., говорится в отчете госкомпании по МСФО. В конце 2012 года и начале 2013 года для покупки ТНК-BP "Роснефть" привлекла два синдицированных кредита на $16,8 млрд. Источники "Ъ", близкие к госкомпании, уточняли, что ставка по ним составляет LIBOR плюс 2,1% (сейчас почти 2,5%). "Роснефть" в прошлом году также договорилась с китайской CNPC о предоплате за поставки нефти в размере $67 млрд. Сколько средств она выбрала, в госкомпании не уточняют.

Президент "Роснефти" Игорь Сечин в начале февраля говорил, что средства CNPC будут направлены не на погашение долгов, а на новые проекты. По его словам, снижение внешнего долга будет делаться "за счет экономии". В этом году "Роснефть" собирается выплатить кредиторам 728 млрд руб., в 2015 году -- 597 млрд руб., в 2016 году -- 274 млрд руб., в 2017 году -- 258 млрд руб., а в более поздние периоды -- 786 млрд руб.

Кирилл Ъ-Мельников, Дмитрий Ъ-Ладыгин, Елена Ъ-Киселева