Российские ритейлеры стараются больше не накапливать долгов и обращаются за финансированием к фондам прямых инвестиций. Как стало известно "Ъ", Spar Moscow Holding, российский лицензиат голландской сети Spar, 36% которого уже принадлежит Russian Retail Growth Fund Виктора Вексельберга и Александра Мамута, выставил на продажу 25% акций новой эмиссии стоимостью до $55 млн. Предложение заинтересовало UFG Private Equity Бориса Федорова и Russia Partners.
Предложения о покупке чуть меньше 25% акций Spar Moscow Holding (офшорное акционерное общество, владеющее российской сетью Spar) были разосланы фондам три недели назад, рассказал "Ъ" партнер Svarog Capital Partners (бывшая Renova Capital, управляет фондом Russian Retail Growth Fund, RRGF) Олег Царьков. По его словам, организатор
будущей сделки -- Aquila Capital Group. Управляющий партнер Aquila Максим Кравченко добавил, что "небольшую часть" допэмиссии выкупит сам RRGF и контролирующий акционер Spar Moscow Holding Дмитрий Будаков.
Источник, близкий к Spar, сообщил, что среди потенциальных покупателей основной доли новых акций фонд UFG Private Equity Бориса Федорова, Trifecta Capital Partners Сергея Щебетова и Russia Partners.
Весь Spar, по информации участников тендера, его владельцы оценивают в $180-220 млн без учета долга, который в 2007 году составил примерно $60 млн.
Spar Moscow Holding был образован в 2000 году. Сеть объединяет 42 магазина в Москве и области, Ярославле, Костроме, Владимире, Иванове (из них 15 в собственности, остальные на правах аренды) без учета франчайзинговых.
Вырученные от сделки деньги пойдут на расширение сети в 2009 году до 64 магазинов, ребрендинг купленной в прошлом году ярославской сети "Верона" (18 магазинов) и установку холодильных камер в новый распределительный центр сети в Домодедове, говорит Олег Царьков. Ребрендинг может обойтись примерно в $15 млн, еще как минимум $15 млн, по его словам, нужно на развитие. Брать такую сумму в кредит опасно, считает господин Царьков: "Есть свежие примеры банкротства российских ритейлеров, мы в такую ситуацию попасть не хотим".
Кристина Ъ-Бусько
SIA.RU: Главное
