Статданные из США и ликвидность мешают реализации коррекции, - Валерий Дмитриев, БКС

КОТИРОВКИ НА 14:00 МСК:
Индекс РТС: снижение на 0.49% 1746.17 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 0.42% до 1619.84 пункта

О ГЛАВНОМ: В пятницу (6-й торговый день недели) российские игроки безуспешно попытались затянуть российские индексы к годовым максимумам, ориентируясь на позитивное закрытие Америки накануне

В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Умеренно позитивная динамика европейских индексов
2. Восстановление цен на нефть

Негативные факторы:
1. Неуверенная динамика фьючерсов на американские индексы
2. Слаюая разнонаправленная динамика рынка металлов

В пятницу (6-й торговый день недели) российские игроки безуспешно попытались затянуть российские индексы к годовым максимумам, ориентируясь на позитивное закрытие Америки накануне (индекс S&P500 вслед за DJIAvg и NASDAQ преодолел психологический уровень 1400 пунктов). Слабая динамика европейских индексов и американских фьючерсов заставила пристальнее взглянуть на динамику цен на нефть, которая вчера просела на решении Великобритании совместно с США распечатать стратегические запасы в случае перебоя экспортных поставок в связи с санкциями против Ирана. Рынок металлов остается в тени тормозящих экономических показателей Китая, также слабые макроэкономические данные демонстрируют другие страны АТР. Китай приступил к восстановлению позиций в американских долговых бумагах и берет курс на краткосрочное ослабление юаня, что вызывает недовольство финансовых властей США.

В целом, динамика торгов пятницы выглядит умеренно негативной. В финансовом секторе вернулись в рост акции Сбербанка (ап +1,00%), ВТБ в минусе на 0,88%. В свете решений Великобритании неуверенно чувствует себя нефтегазовый сектор – ЛУКОЙЛ -0,87%, Роснефть -1,06%. Акции Башнефти (-2,04%) поникли на фоне депутатского запроса о результатх аукциона по приобретению лицензии на месторождение им. Требса и Титова. Единственной плодотворной идеей в секторе остается дивидендная тематика, удерживающая акции Сургутнефтегаза (ап +2,18%), Татнефти (ао +1,09%) и Транснефти (ап +0,90%). В металлургии коррекционную динамику демонстрируют расписки РУСАЛа (+3,02%), изрядно потрепанные на фоне перепалок между основными акционерами. Сталелитейные и угольные компании пока решили дождаться более благоприятной фундаментальной и макроэкономической обстановки – Норникель, Северсталь и ГК «Распадская» теряют более 1%. Акции ТМК (-2,47%) зафиксировали по факту выхода довольно сильной отчетности по итогам 2011 МСФО – выручка выросла на 21% до $6,75 млрд, чистая прибыль – в 3,7 раза до $385 млн

Хуже рынка сегодня торгуется электроэнергетический и машиностроительный секторы. В первом под продажи попали бумаги Интер РАО (-3,22%) – после уточнения параметров присоединения ОГК-1 (+3,94%) и ОГК-3 (+1,35%) выгоднее оказалось приобретать акции генкомпаний для последующего обмена на бумаги Интер РАО. Коррекции подверглись бумаги Холдинга МРСК (-0,80%) и ФСК ЕЭС (-2,30%). В машиностроении игроки также фиксируют прибыль после всплеска в бумагах отечественных автопроизводителей – АвтоВАЗ -1,77%, СОЛЛЕРС -1,24%.

И ещё немного сигналов на предстоящую коррекцию, реализации которой пока мешают статданные из США и высокий уровень ликвидности в Европе и Америке – в четверг Индекс РТС протестировал трендовую линию от апрельского максимума прошлого годав районе 1758,9 пункта. Однако последующий откат и сегодняшнее снижение формируют дополнительную разворотную формацию «японских свечей» «вечерняя звезда». Кроме того, «звезда» усилена негативными сигналами технических индикаторов, что увеличивает вероятность срыва котировок, может быть, на следующей неделе.