О структуре сделки по выкупу доли Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-групп") в "МегаФоне" "Ъ" подробно сообщал во вчерашнем номере. Вчера о сделке было объявлено официально.
Часть пакета "МегаФона", 14,4%, у Altimo выкупила "дочка" компании Megafon Investments за $2,16 млрд. Оставшуюся часть -- 10,7% -- "АФ Телеком" за $1,61 млрд. Еще $200 млн Altimo выплатила TeliaSonera "для завершения сделки", отмечается в сообщении шведско-финского холдинга. "МегаФон" выплатил акционерам первые в своей истории дивиденды на общую сумму $5,15 млрд. С учетом этого Altimo получила за свой пакет $5,2 млрд.
Одновременно "АФ-Телеком" выкупила 26,1% "Телекоминвеста" у TeliaSonera, через который она косвенно владела 8,2% "МегаФона", за $1,45 млрд. В результате сделки пакет TeliaSonera снизился до 35,6%, а прямая и косвенная доли "АФ-Телеком" увеличились до 50% плюс 1 акция. Сделка уже одобрена Федеральной антимонопольной службой.
Однако такая структура просуществует недолго. "АФ-Телеком" ведет переговоры с владельцами "Скартела" о создании новой холдинговой структуры. Если сделка состоится, "АФ-Телеком" может получить 80% новой компании, а "Ростехнологии" (25,1% "Скартела") и Telconet Capital (74,9%) -- 20%. Соответственно, холдинг станет владельцем 50% плюс 1 акция "МегаФона" и 100% "Скартела" (см. интервью гендиректора "Телекоминвеста" Ивана Стрешинского на этой странице).
В то же время акционеры "МегаФона" рассматривают возможность размещения до 20% акций компании LSE, говорится в сообщении TeliaSonera.
Как объясняется в сообщении TeliaSonera, для компании было важно повысить ликвидность инвестиций в "МегаФон": "Соглашение позволит "МегаФону" провести IPO, принять дивидендную политику и разрешить споры собственников".
"Доля Altimo была выкуплена примерно с 15-процентной премией к текущей стоимости МТС",-- отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Виктор Климович. Осенью этого года Altimo сможет конвертировать свои привилегированные акции Vimpelcom в обыкновенные, часть средств, полученных за пакет в "МегаФоне", могут направить на это, считает господин Климович. Altimo также может выкупить 4,99% голосующих акций у структур украинского бизнесмена Виктора Пинчука. Исходя из текущих котировок Vimpelcom конвертация с учетом этого пакета может обойтись Altimo примерно в $1,3 млрд.
Аналитик Номос-банка Евгений Голосной отмечает, что для TeliaSonera снижение пакета -- также логичный шаг, поскольку вряд ли ей когда-либо разрешили бы контролировать компанию. "В большей степени за сделку платит "МегаФон", поскольку в основном она совершается на деньги, полученные от дивидендов. Но даже после этого у компании остается комфортный уровень долга: коэффициент чистый долга/EBITDA может составить 1,6, а если компания проведет IPO, может снизиться до 1,2",-- рассуждает господин Голосной. При этом он считает, что IPO состоится в ближайшие месяцы: "Вряд ли акционеры захотят пропустить текущую благоприятную ситуацию на рынке".
В "МегаФоне", TeliaSonera и Altimo отказались от комментариев.
SIA.RU: Главное
