Испания пока цела.
Главный слух недели об испанском кризисе не оправдался. Небольшая новость о том, что одна из испанских провинций Андалусия попросила помощь у центрального правительства никак не потянула на драйвер распродаж. Мы вчера писали, что инвесторы слабы духом и не понимают фундаментальной сути ситуации. И вот когда слухи развеялись, вновь начались покупки, а акции тем временем были уже дороже, чем в среду.
ФРС начнет QE3 по $40 млрд. в месяц уже в октябре, также как и европейский фонд финансовой стабильности EFSF начнет выкуп облигаций с рынка. Главное что следует понимать, так это то, что доходности по американским десятилетним облигациям упали до исторического минимума, а это крупнейший резервуар денег на планете, из которого капитал неизбежно хлынет на рынки акций и сырья, опасаясь роста инфляции.
Западные рынки не назвать дешевыми, а вот Россия, Китай, Бразилия и другие это очень интересные объекты для инвестиций. Также как и нефть, промышленные металлы и уголь.
Рыночные рекомендации:
По психологической составляющей торговли писали вчера. Сегодня теханализ. Очевидно, индекс немного не дошел до технических целей внизу, и это будет сдерживать разворот и несет риски захода на 1420 на следующей неделе после идущего отскока. Однако существует вариант, согласно которому сегодня будет очень мощный рост на 3-4%, или вход больших денег. Вчера мы писали, что пришло время покупать.
В октябре начнется выкуп облигаций и это делает ожидания по месяцу очень позитивными. Тем не менее, риски тоже есть, например отмена выкупа со стороны ЕЦБ или греческий фактор.
Мы откупили шорты в НЛМК, Сургутнефтегазе ап, Татнефть ао и Ростелеком ао.
Была атака медведей в Сбербанке ао, про нее писали в среду, но эти медведи вскоре пожалеют о ней. В его акциях скользящие средние уже встали в продажу, но сегодня может быть попытка закрытия гэпа на 93,46 рублях.
Распадская показала вчера ударный рост на большом спросе. По технике выход ожидается за 88,48 рублей. Все аналитики как раз перед ростом понизили свои прогнозы по акциям компании. Погашение казначейских акций, восстановление шахты и низкая ценовая база это залог успешного будущего компании.
Советовали докупать проданные на пике 10% акций Сургутнефтегаз ао со стопом 27,55 рублей для этой позиции. Идея в том, что компания является самой недооцененной в секторе по EV/EBITDA и после перехода на МСФО станет ясно, что при капитализации в 1,2 трлн. рублей, на счетах компании скопилось 1 трлн. денежных средств.
Ведомости сообщают, что мировой завершился иск Михаила Черного к Олегу Дерипаске в Лондонском Высоком суде, что является позитивом для акций РУСАЛа, на 9,8% которых претендовал Черной.
ВТБ после закрытия гэпа на 0,0554 можно шортить.
АЛРОСу включили в список А1 и это наиболее интересная акция с прицелом на 2013 год. Будет большое IPO и превращение в голубую фишку.
Ростелеком ао шорт дошел до цели.
На текущий момент модельный портфель следующий:
SIA.RU: Главное
