Прогнозы и комментарии: Сложно поверить в уверенный рост

Итоги торгов 18.09:
Индекс ММВБ понизился на 1,06% до 1710,84п.
Индекс РТС понизился на 0,80% до 816,56п.

В прошлую пятницу в индексе ММВБ вновь была предпринята попытка пройти ключевое сопротивление в районе 1735-1740. Однако и в этот раз продавцы сумели сдержать этот ключевой рубеж. В итоге индекс вновь откатился вниз. Ранее мы уже много раз отмечали, что в районе 1735 расположена верхняя граница бокового коридора, в рамках которого торги проходят с марта этого года. В случае уверенного пробоя данного рубежа откроется дорога сначала к промежуточному сопротивлению на 1750-1755, а затем возможно и к 1800-1810. Пока же закрыть день выше 1735 не удалось, придется ориентироваться на боковик с нижней поддержкой в районе 1690.

Многие бумаги и сам индекс ММВБ в пятницу показали заметное отклонение в итоговых ценах относительно уровней перед закрытием торгов. Московская Биржа так иногда проводит «Аукцион закрытия».

Ситуация на рынке черного золота остается достаточно неопределенной. Тем не менее, в полной мере говорить о возобновлении «медвежьего» сценария пока еще рано. Несмотря на достаточно высокую амплитуду колебаний, в последние дни на рынке черного золота все-таки наблюдается фаза консолидации. Верхний предел локального боковика находится на $51-51,5 по Brent. Ну а снизу выделяется район $46,9-46,8. Именно перед этой областью в прошлую пятницу котировки и остановились. Дополнительное давление на сырьевые площадки оказала крайне слабая динамика на развитых площадках. В частности более полутора процентов потеряли ключевые индексы Европы и США. И это при том, что накануне ФРС все-таки не стала трогать ставку. Стоит отметить, что в случае спуска Brent ниже $46,8, далее цена может спокойно уйти к отметке $44,5.

В ближайшие дни сохраняется высокий риск продолжения снижения на западных площадках. Сформировавшаяся техническая картина в том же индексе S&P 500 сейчас выглядит очень опасной. Пока котировки вновь не вернутся выше 2000, мне кажется актуальным сценарий с последующим обновлением минимумов августа. То есть с пятничного уровня закрытия S&P 500 вскоре может спокойно сходить вниз еще на 100 пунктов вниз.

В условиях снизившейся на 3,3% цены Brent, пара USD/RUB уверенно отскочила от 65 и поднялась уже к отметке 66,5. Напомню, что потенциальное уверенное закрепление ниже 65 с технической точки зрения могло бы открыть дорогу к 62,8-63. Как мы видим, пока этого не случилось. В целом ситуация в рубле, как собственно и в нефти, сейчас очень сложная для прогнозирования. На часовом графике пары формируется сходящаяся фигура (треугольник) – ждем пробоя одной из границ этой формации. Сегодня эти ключевые уровни размещены на 67,2 и 65.

Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,49%, нефть Brent растет на 0,72%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия пятницы.