Ставки по вкладам: чего ждать?

На 1 ноября 2015 года максимальная процентная ставка десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем вкладов, составила 9,917%. С начала года ее значение снизилось более чем на 5 процентных пунктов. Как говорят представители банков, ставки по депозитам физлиц продолжат снижаться и дальше. Оттока вкладчиков при этом ждать не стоит: пользоваться более доходными, но более рискованными инструментами в кризис хочется далеко не каждому.

Ставки – вниз!

В начале текущего года максимальная процентная ставка десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, составляла 15,325%. Однако на этом значении ставка продержалась лишь первые две декады января. Затем доходность банковских вкладов начала планомерно снижаться.

«Резкое повышение ключевой ставки в декабре 2014 года, а также последующая паника на валютном рынке привели к тому, что банки резко повысили доходность своих депозитов, – поясняет Галина Уткина, директор департамента депозитов и комиссионных продуктов ‘Ренессанс Кредит’. – Процентные ставки по вкладам в конце прошлого – начале текущего года достигали в некоторых банках 20-22% годовых. Вместе с тем было очевидно, что такая высокая стоимость ликвидности на длительном промежутке времени непосильна для банков. Поэтому на протяжении всего 2015 года процентные ставки по вкладам снижались».

«Динамика ставок по вкладам в российских банках определяется балансом спроса банков на ликвидность и предложения средств домашних хозяйств, которые они хотят разместить на вкладах, – говорит Надежда Куликова, начальник управления депозитных и расчетных продуктов Банка Хоум Кредит.

– Поскольку банки сфокусированы на качестве активов, выдачи новых кредитов сейчас ограничены. Темп прироста кредитного портфеля физлиц по итогам этого года будет отрицательным, и это оказывает значительное давление на спрос на ликвидность. Существенное понижающее влияние на ставки оказали и изменения в законодательстве, установившие с 1 июля дифференцированные отчисления в Фонд страхования вкладов, в зависимости от величины ставок в каждом конкретном банке».

Анна Тихонова, директор регионального центра «Сибирский», АО «Райффайзенбанк»,  отмечает, что процентные ставки по вкладам зависят и от других факторов: «Это величина ключевой ставки ЦБ (определяющая величина), общая рыночная ситуация (соответствие ставок банка ставкам в банках его конкурентного сегмента), а также политика банка (стремление в краткосрочный период привлечь существенный объем средств может провоцировать необоснованный с точки зрения рынка рост ставок в отдельном банке)».

По словам Галины Уткиной, «Ренессанс Кредит» в последние месяцы несколько раз уменьшал ставки по депозитам физлиц. На 16 ноября 2015 года максимальная ставка по вкладам в рублях в банке составила 12,5%. Несколько раз снижали процентные ставки и в банке ВТБ24. Сегодня максимальная ставка по вкладам в рублях составляет 9,3% (для сравнения – в начале года ее размер составлял 15,2%).

Оттока вкладчиков не будет

Долгосрочный тренд на снижение ставок будет продолжен, говорят участники рынка.

«При сохранении текущих рыночных трендов и перспективе снижения ключевой ставки наиболее вероятным сценарием кажется дальнейшее снижение ставок по вкладам и возвращение к уровням 2014 года», – считает Анна Тихонова, Райффайзенбанк. 

«Если ключевая ставка продолжит снижение, а курс рубля стабилизируется, то ставки по рублевым депозитам будут на 0,5-1 пункт ниже, чем сейчас», – предполагает Лариса Кузнецова, пресс-секретарь ВТБ24 по СФО.

«Конечно, не исключены локальные случаи повышения доходности депозитов в некоторых кредитных организациях, – отмечает Галина Уткина, ‘Ренессанс Кредит’. – Но за счет этого они, возможно, будут решать свои проблемы с ликвидностью. Поэтому в целом общая картина не изменится».

Несмотря на снижение доходности депозитов, ждать оттока вкладчиков не стоит: реальной альтернативы вкладу как инструменту для сохранения накоплений сегодня нет, говорят участники рынка. Далеко не каждый в кризис готов пользоваться более рискованными, хоть и потенциально более доходными инструментами.

«Сегодня мы отмечаем рост вкладов населения – как рублевых, так и валютных, – говорит Лариса Кузнецова, ВТБ24. – Эта тенденция похожа на то, что наблюдалось во время предыдущего кризиса, в 2009 году. Люди стараются уменьшить траты и сформировать сбережения, так как не уверены в стабильности своих будущих доходов. Доверие к банкам сохраняется, поэтому сбережения образуются именно там».

«Снижение ставок по вкладам происходит в рамках общего изменения уровня процентных ставок по банковским инструментам, вслед за снижением ключевой ставки Банка России и замедлением уровня инфляции, – подчеркивают в пресс-службе Байкальского банка Сбербанка. – С учетом того, что данная динамика соответствует рыночным тенденциям, значительного негативного влияния на объем вкладов это оказать не может. Так, объем срочных вкладов населения в Байкальском банке Сбербанка с начала текущего года вырос на 23% и достиг размера 133 млрд рублей».

Новогодние подарки?

Впрочем, как говорят эксперты, краткосрочное повышение ставок в декабре-январе все-таки возможно.

Россияне, открывшие годовые вклады в декабре 2014-го, по максимальным ставкам, вряд ли обрадуются, увидев сегодняшние значения. 

Как говорит представитель одного из банков, в декабре прошлого года удалось привлечь наибольший объем средств: «Сегодня наша задача – сохранить всю эту клиентскую базу, создать интересные предложения, чтобы эти вкладчики остались с нами».

Как сообщает "КоммерсантЪ", на банковском рынке уже появились предложения, объединяющие пролонгацию депозитов по ставкам, существенно выше среднерыночных (более 19%), с сохранением процентов при досрочном расторжении. Риски в этом случае велики, предупреждают эксперты, и не только для клиентов, но и для самих банков, "жертвующих маржой и рискующих привлечь повышенное внимание регулятора".