Доллар США стал самой выгодной инвестицией в 2015 году. По данным сайта investfunds.ru, за 12 месяцев на нем можно было заработать более 26%. Доходными инструментами оказались также ПИФы (+24,98%), акции (+18,23%) и облигации (+15,62%). Во что стоит вкладывать деньги сейчас? Своим мнением делится директор Иркутского филиала банка «БКС Премьер» Эдуард Семёнов.
– Действительно, в 2015 году наиболее выгодными оказались вклады в долларах, что не удивительно, учитывая ослабление рубля на фоне дешевеющей нефти.
Тем не менее, на практике успешность использования долларовых вкладов зависит от того, умеет ли инвестор предугадывать динамику валютных курсов и готов ли он делать вложения на длительный срок.
Дело в том, что при небольшом объеме сбережений попытка минимизировать валютный риск через создание мультивалютной структуры сбережений не имеет большого экономического смысла, т.к. спред между курсом покупки и продажи может фактически ничего не оставить от потенциальной прибыли. Также не имеет большого смысла пытаться уйти от рубля в сбережениях, если их в основном планируется тратить внутри страны – в такой ситуации выигрыш от перевода сбережений в валюту при падении рубля может почти полностью исчезнуть в случае разворота тренда на валютном рынке.
Если же речь идет об относительно больших сбережениях (выше 1 млн руб.), то наиболее простым способом минимизации валютных рисков является создание мультивалютного портфеля. Пропорции могут быть различными – 50/50 (рубли/доллары), 33/33/33 (рубли, доллары, евро), 50/25/25 (рубли, доллары, евро).
Выбор зависит от планируемых целей по использованию сбережений, а также взгляда на будущее нефтяного рынка и мировой экономики (при умеренно-оптимистичном взгляде можно увеличивать рублевую долю, при пессимистичном – однозначно ее надо сокращать).
В конце 2015 – начале 2016 года рекомендуем обратить внимание на следующие инструменты:
1) ИИС – Индивидуальный инвестиционный счет. Позволяет зарабатывать на удачных инвестициях в активы фондового рынка и законно получать налоговый вычет до 52 000 рублей в год.
2) Хорошую возможность для управления возможными рисками предоставляют структурные продукты. Это относительно новый инструмент для российского рынка, характеризующийся гибкостью. И структурные продукты позволяют полностью спасти свои деньги от убытков или заметно ограничить потенциальные потери.
Читайте также:
Большинство структурных продуктов состоят из двух частей: инвестиционной и защитной. Защитная часть практически не меняется в зависимости от типа структурного продукта, так как предполагает инвестиции в такие активы, как депозиты, облигации. Эта часть обеспечивает небольшой стабильный и защищенный доход, который будет компенсировать возможные потери от другой части продукта. Инвестиционная часть – это инвестиции в различные активы, которые потенциально могут обеспечить высокую доходность. Это могут быть фондовые индексы, валюта, отдельные акции и другие перспективные активы. Именно эта часть дает потенциальную возможность получить доходность, значительно обгоняющую доходность консервативных инструментов.
3) Продукты управления активами (ДУ, ПИФ). Средства управляются профессиональными управляющими, которые всегда могут поменять портфель в зависимости от меняющейся ситуации на рынках. Если говорить о ПИФах, то в них предпочтительно вкладывать на срок от 3 лет.
4) Bundle-продукты, или «сдвоенные» продукты, например депозит+ПИФ, или ПИФ+НСЖ, ДУ+НСЖ и т.д. Такие продукты позволяют не только сохранить свои деньги, но и копить их, опережая темпы инфляции.
SIA.RU: Главное
