Инвестиции: на чем можно было заработать в январе

[photo 2]

Золото в январе 2016-го оказалось самой выгодной инвестицией: доходность составила более 21%. На втором и третьем месте оказались доллар (12,42%) и евро (11,42%). На чем еще можно было заработать в январе? Куда вложить свои средства сегодня? Своими мнениями с SIA.RU поделились аналитики фондового рынка.

[photo 1]

Богдан Зварич, аналитик ГК «ФИНАМ»:

– С точки зрения рублевых инвестиций золото в январе оказалось вне конкуренции.

Мало того, что российский рубль ослабевал по отношению к доллару, так еще и золото в январе, впервые за продолжительное время, смогло показать уверенный рост в долларовых ценах.

Этому способствовали плохие данные по американской экономике, которые говорят о том, что ФРС в ближайшее время, скорее всего, не будет поднимать ставку. Отсутствие ужесточения кредитно-денежной политики влияет на оценки инвесторами дальнейшей динамики этого драгметалла. В результате спрос на золото в январе преобладал, что позволило ему продемонстрировать рост.

Вторым по прибыльности стала американская валюта, которая росла на фоне падения цен на нефть. При этом к середине месяца доллару удалось выйти выше уровня 80 рублей, однако восстановление нефтяных цен не позволили американской валюте закрепиться над этим уровнем.

Если говорить о вложениях в феврале, том мы ориентируем инвесторов на консервативные стратегии. Нельзя исключать дальнейших попыток нефти продемонстрировать негативную динамику. Существует даже вероятность, что «черное золото» обновит годовые минимумы и уйдет к уровню 25 долларов за баррель.

На этом фоне инвесторам лучше ориентироваться на валютные вклады, что поможет им не только защитить свои сбережения от возможного дальнейшего ослабления рубля, но и заработать небольшие проценты.

Эдуард Семёнов, директор Иркутского филиала БКС Премьер:

– "Рывок" золота объясним просто: инвесторы ищут защитный актив на фоне сильно возросшей волатильности на глобальных рынках.

В то же время, вероятность повышения ставки ФРС США в этом году довольно высока, и это может вернуть золото к тем ценовым уровням, от которых они оттолкнулись. Следовательно, к покупке драгметалла стоит отнестись с осторожностью.

Что делать с рублями, зависит от целей владельца сбережений. Для целей сохранения накоплений рекомендованная формула сбережений – 60% в рублях, 40% в валюте. Я бы рекомендовал имеющиеся средства оставить в рублях, а уже новые денежные поступления переводить в валюту и уже за счет новых денег довести распределение до 60/40. Это позволит усреднить курс покупки валюты, т.к. новые поступления чаще всего растянуты по времени.

Сейчас неплохой момент для покупки акций компаний-экспортеров, таких, например, как Алроса, Лукойл, Роснефть, ФосАгро и др. Первыми бенефициарами от текущей девальвации рубля будут именно они – в силу того, что выручку они получают в валюте, а расходы несут в рублях, следовательно, чистая маржа у них значительно вырастет по итогам отчетного периода.

Актуальность среди инвесторов сохраняют и облигации, которые довольно надежны, предсказуемы по доходности и более чем конкурентоспособны в этом плане с депозитами.

Покупать ценные бумаги лучше всего через Индивидуальный инвестиционный счет, который можно открыть за считанные минуты у брокера. Помимо прибыли от ценных бумаг обладатель такого счета имеет право на получение ежегодного налогового вычета в размере 13%, то есть, инвестировав 400 тысяч рублей, можно позднее получить только в виде налогового вычета 52 тысячи.

Олег Шагов, начальник аналитического отдела ЗАО ИФК «Солид»:

– Среди российских акций наибольший рост в рублевом исчислении по итогам января 2016 года показали обыкновенные акции ИнтерРАО ЕЭС (+23%), привилегированные акции Лензолото (+14%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+10%).

Это отчасти было связано с корпоративными новостями, а также повышением цен на золото и частичным восстановлением цен на нефть. Последний фактор также вывел в лидеры долларового роста по итогам января ряд акций американских нефтегазовых компаний Southwestern Energy Company (+36%), Range Resources (+21%), EQT(+17%), котировки которых частично восстановились после снижения во второй половине прошлого года на фоне имевшего место падения цен на нефть.

На европейском рынке подъемом в январе выделились акции ритейлеров Kesko (+14%) и William Morrison (+11%), а также горнодобывающей компании Randgold Resources Ltd (+11%), которая занимается разведкой и разработкой месторождений золота и других драгоценных металлов.

Стоит отметить, что сырьевой индекс Bloomberg Commodities Index упал в январе 2016 года до минимальных отметок за последние 25 лет, а инвесторы, сделавшие ставки на повышение цен на отдельные сырьевые и связанные с сырьем активы, смогли на этом неплохо заработать.

Поиск инвестиционных идей, лежащих в «сырьевой» плоскости, на наш взгляд, выглядит достаточно перспективным.