Группа "Русагро", крупнейший российский производитель сахара, сумела привлечь $250 млн в рамках SPO, разместив глобальные депозитарные расписки (GDR) по цене $15 за бумагу. Бумаги приобрели инвесторы из Европы, России и США, а также основатель агрохолдинга Вадим Мошкович.
Книга заявок на расписки "Русагро" закрылась вчера около 17:00 по московскому времени с "небольшой переподпиской", сообщили "Ъ" источники на финансовом рынке. По их данным, в среду банки-организаторы (JP Morgan, UBS и "ВТБ Капитал") предлагали GDR "Русагро" в ценовом диапазоне $15-15,5, но в результате сделка прошла по нижней границе -- $15. В связи с неблагоприятной конъюнктурой на российском фондовом рынке (индекс ММВБ к 18:50 среды понизился на 0,61%, индекс РТС -- на 0,44%) "Русагро" рисковало недоподписать книгу, если бы закрыло ее часом позже, говорит один из собеседников "Ъ". По его данным, от ряда инвесторов поступали заявки с ценой $14 за GDR.
В рамках SPO "Русагро", как и планировали организаторы, привлекло $250 млн (16,6 млрд руб. по вчерашнему курсу ЦБ). По информации источников, часть выпуска была приобретена Вадимом Мошковичем, основателем "Русагро" (вместе с семьей владеет 75%), и гендиректором компании Максимом Басовым (у него 7%). На прошлой неделе "Русагро" сообщало, что господин Мошкович может потратить до $100 млн на приобретение расписок. Господин Басов вчера не стал комментировать "Ъ" ход SPO и свое участие в нем. В "ВТБ Капитале" также отказались от комментариев.
До SPO уставный капитал "Русагро" был поделен на 24 млн обыкновенных акций (одна акция соответствует пяти GDR), free-float составлял 16,3%. Перед SPO акционеры "Русагро" одобрили решение о проведении допэмиссии до 10 млн акций, на которые размещались GDR. Исходя из стоимости расписки $15 за бумагу, "Русагро" могло продать около 16,6 млн расписок, или 3,3 млн новых акций, что соответствует около 13,7% текущего уставного капитала.
"Русагро" по собственным данным, занимает третье место по производству сахара в России с долей 14% и второе -- на отечественном рынке говядины (доля -- 6%). Также занимается растениеводством и масложировым бизнесом. Выручка группы в 2015 году -- 72,4 млрд руб., EBITDA -- 24,4 млрд руб., чистая прибыль --23,6 млрд руб.
Старший аналитик BCS Global Markets Марат Ибрагимов отмечает, что цена $15 за расписку ниже рынка, напоминая, что накануне начала SPO GDR "Русагро" торговались на LSE по $17,18. Таким образом, дисконт составил 12,7%. Саму сделку эксперт считает удачной и для инвесторов, и для компании. По его словам, увеличение акций в свободном обращении приведет к росту ликвидности и, как следствие, повысит привлекательность бумаг "Русагро" для более широкого круга инвесторов.
Источник "Ъ", близкий к участникам сделки, говорит, что акционеры и совет директоров "Русагро" остались довольны проведенным SPO. Он утверждает, что расписки покупали инвесторы из Европы (другой источник уточняет, что большой интерес был со стороны британских и скандинавских фондов), США и России.
Анатолий Костырев, Дмитрий Ладыгин, Олег Трутнев
SIA.RU: Главное
