Когда фондовые активы находятся в районе исторических максимумов, возникают резонные вопросы. Что делать? Покупать или продавать? Упущены ли возможности?
Для решения этой проблемы давайте обратимся к опыту известного биржевого гуру. Ниже представлены три мудрых правила от Уоррена Баффета, которые будут полезны в условиях «дорогого» рынка.
1. Инвестируйте, помня о бесконечно долгом временном периоде.
В одном из своих писем акционерам Berkshire Hathaway Баффет указал на невозможность всегда верно предсказывать движения рынка. В связи с этим акции Berkshire он рекомендовал покупать с прицелом как минимум на пять лет. Подобная идея применима и для других эмитентов.
Больший временной срок, к примеру 10 лет, кажется еще надежней. Отметим, что с посткризисного 2009 года S&P 500 примерно утроился.
2. Фокус на великих компаниях по разумной цене
Как заметил однажды Баффет, лучше купить превосходный бизнес по разумной цене, чем обычный бизнес по превосходной цене. Растущий рынок никогда не останавливал инвестора, стремящегося покупать фундаментально интересные активы. По его мнению, сила в стабильных лидерах.
3. Формируйте позиции постепенно
Усреднение – традиционный прием Баффета, заимствованный от его учителя Бенджамена Грэхем. Правило предполагает инвестирование одинаковых сумм через равные промежутки времени. В результате на низах покупается большая доля портфеля (в процентном отношении). При этом приобретение активов происходит и на верху, и при просадках. Говоря о фондовом рынке США, речь может идти об ETF на S&P 500, хотя правило это применимо и к отдельным акциям.
Подводя итоги, как показывает история, с точки зрения долгосрочной перспективы фондовый рынок зачастую крайне привлекателен. Надо понимать, что вне зависимости от колебания активов и их уровней возможности для успешных инвестиций есть всегда. Главное – грамотный риск-менеджмент, умная и последовательная инвестиционная стратегия.
SIA.RU: Главное
