По данным Cbonds, в сентябре корпоративные заемщики провели 62 размещения на 386 млрд руб., что почти на 63 млрд руб. выше показателя аналогичного периода 2021 года. Однако по сравнению с предыдущим месяцем активность эмитентов заметно снизилась — в августе было проведено 66 размещений на 460 млрд руб., рекордный результат с декабря 2021 года.
Показательно, что более 40% от суммарного объема размещений в рублевом эквиваленте пришлось на выпуски, номинированные в юанях и долларах. Так, в сентябре были размещены два выпуска ХК «Металлоинвест» и один выпуск «Роснефти» суммарным объемом 17 млрд CNY. «Суммарный объем в юанях в сентябре почти вдвое превысил аналогичный показатель августа»,— констатировал главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. Кроме того, в сентябре было завершено размещение одного «замещающего» выпуска облигаций «Газпром Капитала» (на $304 млн). Помимо этого, в общую статистику Cbonds не вошло размещение выпуска ЕАБР на $700 млн.
Без учета валютных облигаций первичный рынок рублевого долга снизился в полтора раза, до 222 млрд руб. Основное снижение произошло за счет компаний реального сектора. По оценкам Александра Ермака, в сентябре такие компании заняли 64 млрд руб., что на 20 млрд руб. меньше привлечений в августе. Около 44 млрд руб. составил объем размещения облигаций госкорпораций. «Почти вдвое по сравнению с августом, до 23 млрд руб., вырос объем размещения структурных и инвестиционных облигаций кредитных организаций и СФО. Около 3,6 млрд руб. пришлось на размещение облигаций лизинговых компаний и МФК»,— отмечает господин Ермак.
Как отмечает руководитель департамента рынков долгового капитала BCS Global Markets Денис Леонов, это абсолютно нетипично для стандартной ситуации с точки зрения сезонности. «В сентябре pipeline сделок был очень большой, но эмитенты были вынуждены отложить размещения из-за ухудшения конъюнктуры»,— отмечает директор по инвестиционно-банковским услугам и операциям на рынках капитала Росбанка Павел Винтин. По данным ресурса Bonds Lab, до конца месяца заявили размещения семь крупных эмитентов с объемом выпусков около 40 млрд руб.
Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
