Согласно данным Банка России о структуре кредитования в юанях, на долю кредитов до года по итогам декабря 2023 года пришлось 58,5% всех выданных ссуд. При этом еще в октябре на такие кредиты приходилось менее половины выдач — 49%, в ноябре — 52,01%. Таким образом, наблюдается тренд к укорочению заимствований компаний в китайской валюте.
По данным ЦБ, максимальные средневзвешенные ставки по кредитам в юанях в декабре 2023 года пришлись на срок от года до трех лет — 7,48%, минимальные — 5,01% на срок более трех лет.
Средние ставки по кредитованию корпоративных заемщиков в юанях росли в течение всего 2023 года, но двигались в противоположную сторону от ставок в Китае. «Увеличение разницы между ставками по юаням на российском и китайском финансовых рынках может стимулировать участников, имеющих доступ к финансированию в юанях, проводить арбитражные операции»,— предупреждал ЦБ
По итогам 2023 года зафиксирован рост кредитования юрлиц в юанях в 3,6 раза — до $46,1 млрд. При этом в четвертом квартале 2023 года приросты кредитов в юанях превышали сокращение портфеля кредитов в долларах и евро.
Дальнейший потенциал наращивания юаневого кредитования для российских банков ограничен, поскольку юаней мало и ставки по ним на длинные сроки запредельные, предупреждал в начале февраля первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. О дефиците юаневых пассивов заявлял и Сбербанк.
«Сейчас спрос корпоративных клиентов на кредитование в юанях в десятки раз превышает уже сформированный объем портфеля,— отмечает финансовый директор Экспобанка Эрнст Беккер.— Заемщики пытаются удлинить сроки погашения портфеля в юанях, однако на рынке существует объективный дефицит длинных пассивов в юанях, так как основной объем ресурсов в банках сформирован за счет остатков на счетах корпоративных клиентов, которые формируют остатки под осуществление платежей». При этом, по его мнению, в текущем году на российском рынке будет наблюдаться резкий рост кредитования в юанях, что связано как с замещением портфелей в валютах недружественных стран, так и с попыткой заемщиков удешевить стоимость заимствований из-за очень высокой ставки по рублевым кредитам.
Ксения Дементьева
