«Доллар сегодня – лучшее вложение». Куда инвестировать свои сбережения

Какие инвестинструменты сейчас могут принести большую доходность? Насколько рискованны вложения в те или иные активы? Портал SIA.RU обратился к экспертам финансового рынка с просьбой охарактеризовать основные варианты вложения средств и дать советы консервативным и рискованным инвесторам. Сегодня своим мнением делится Наталья Мильчакова, заместитель директора аналитического департамента компании Альпари.

Ценные бумаги

Вложения в акции российских корпораций подходят для разных типов инвесторов – от любящих риск до совсем не любящих рисковать. На фондовом рынке каждый может найти себе финансовый инструмент с приемлемыми именно для него характеристиками инвестиций.

Для консервативных инвесторов рекомендуем покупать «дивидендные» бумаги, которые можно держать в течение многих лет и получать по ним дивиденды. Как правило, это привилегированные акции российских корпораций.

Риски, что корпорация-эмитент не выплатит по ним дивиденды, почти нулевые, так как по российскому законодательству привилегированные акции, по которым эмитент не выплатил дивидендов, автоматически становятся голосующими. Что касается обыкновенных акций, то здесь риски того, что эмитент не заплатит дивиденды, выше, так как закон это разрешает. Однако высоконадежные корпорации – «голубые фишки» – стараются следовать в своей деятельности лучшей практике корпоративного управления в мире и при любых обстоятельствах платить дивиденды хотя бы раз в год. Поэтому при вложении в такие бумаги риск инвестора – только то, что у него снизятся дивиденды в абсолютном выражении и снизится доходность.

Для покупки привилегированных акций прямо сейчас – не самое лучшее время, их надо покупать в начале года или после годового общего собрания акционеров, но до даты закрытия реестра (составления списка) акционеров, имеющих право на дивиденды в этом году, чтобы успеть попасть в этот список, иначе акция потом будет куплена уже «без дивидендов», и для их получения придется ждать, как правило, год.

Дивидендная доходность у российских «голубых фишек» может доходить от 6 до 15%, что превышает годовые темпы инфляции, и «дивидендные» акции надежных компаний выгоднее, чем депозит в банке.

Консервативным инвесторам можно рекомендовать, как это ни покажется парадоксальным, «нефтяные акции». Даже несмотря на падение цен на нефть, такие корпорации выигрывают от девальвации рубля, которая неизбежно следует за падением цены нефти – ведь выручка у них в валюте, так как они экспортируют большую часть добытой нефти, а затраты в рублях. Наш фаворит среди нефтяных акций – флагман российской нефтяной промышленности Роснефть. Тем более, что ожидается ее приватизация в текущем году.

Среди акций иных секторов рекомендуем Сбербанк, у которого в этом году ожидаются отличные финансовые результаты. А для тех, кто заинтересовался привилегированными акциями, советуем купить «префы» Сургутнефтегаза, но лучше это сделать в конце текущего или начале следующего года.

Драгметаллы

Если мы ожидаем укрепления доллара и дальнейшего обесценения рубля, то наилучший вариант страхования – драгоценные металлы, золото и серебро. Но металлы, как и любой биржевой товар, также подвержены циклическим колебаниям. Поэтому вложения в металлы порекомендуем инвесторам, которые предпочитают рисковать, но умеренно.

Совсем консервативным инвесторам лучше на понижении биржевой цены золота купить золотые украшения или иные ювелирные изделия из золота и дожидаться, пока биржевая цена золота не вырастет, чтобы перепродать такое изделие в ломбарде (не лучший вариант!) или через интернет (более интересно с точки зрения дохода, но нужно опасаться мошенников, которые могут не заплатить).

Но заработать денег на такой операции можно немного, доход, скорее всего, будет на уровне инфляции или чуть-чуть ее опережать. Ведь ювелирные изделия тоже имеют свою ценность, которая со временем может падать.

А более рисковому инвестору можно порекомендовать играть на металлах, но при отсутствии биржевого опыта ему лучше обратиться в брокерскую фирму за консультациями.

Валюта

Наилучшее вложение сейчас – доллар США. Можно смело держать доллары на депозите, и хотя ставки по валютным депозитам сейчас нулевые, но это хороший способ не потерять деньги.

Сыграть на курсовой разнице «доллар-рубль» или «доллар-евро» тоже можно, хотя это уже удовольствие для инвесторов, весьма любящих риск, либо для спекулянтов.

Если ФРС США все-таки повысит процентную ставку до конца года, то это укрепит доллар, и инвесторы, которые держат вложения в долларах, будут в выигрыше, но если нет – то можно проиграть. Поэтому половину сбережений лучше все-таки оставить в рублях.

Евро, британский фунт и иные европейские валюты консервативным инвесторам мы в этом году не рекомендуем. Впрочем, британский фунт можно и порекомендовать опытным и очень рисковым инвесторам как экзотическую валюту.

Банковские депозиты

Банковские депозиты – это типичное вложение для консервативного инвестора. Но, как ни странно, оно может стать рисковым, если у банка отберут лицензию, а ЦБ сейчас жестко регулирует банковский сектор.

Поэтому очень важно держать деньги в высоко надежных банках из первых 10-20 в рейтинге, не слишком доверять рекламе очень доходных депозитов и сравнивать доходность по ним со средней по рынку, и лучше в рублях, так как есть риск, что ставки по некоторым видам валютных депозитов могут стать отрицательными, как в Европе. Хотя такой вариант развития событий представляется нам маловероятным, мы полагаем, что в России ничего нельзя исключать.

В то же время рисковому инвестору держать деньги в банках будет неинтересно – он привык не сберегать, а тратить полученный доход.