Правительство РФ утвердило инвестиционные декларации, определяющие требования к инвестированию средств пенсионных накоплений, переданных ПФР в доверительное управление государственной управляющей компании. Соответствующее постановление правительства от 24 октября 2009 г. № 842 подписал премьер-министр РФ Владимир Путин.
В соответствии с утвержденной декларацией инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг государственной управляющей компании, она осуществляет инвестирование средств пенсионных накоплений в следующие виды активов:
а/ государственные ценные бумаги РФ, обращающиеся на рынке ценных бумаг или специально выпущенные для размещения средств институциональных инвесторов, а также при их первичном размещении, если условиями выпуска ценных бумаг предусмотрено обращение на организованном рынке ценных бумаг или они специально выпущены для размещения средств институциональных инвесторов, обязательства по которым выражены в валюте РФ и иностранной валюте;
б/ средства в валюте РФ и иностранной валюте /доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены/ на счетах в кредитных организациях;
в/ облигации российских эмитентов, за исключением ценных бумаг, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 1 статьи 26 Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации", если исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости облигаций либо по выплате номинальной стоимости облигаций и частично или полностью купонного дохода по ним обеспечено государственной гарантией РФ.
Максимальная доля в инвестиционном портфеле государственных ценных бумаг следующих классов активов составляет:
а/ государственные ценные бумаги РФ, обязательства по которым выражены в иностранной валюте /облигации государственного валютного займа, облигации внутреннего государственного валютного займа, облигации внешних облигационных займов РФ/ - 80 проц;
б/ средства в валюте РФ и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях - 80 проц.
Для государственных ценных бумаг РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ, а также для облигаций российских эмитентов, указанных в подпункте "в", максимальная доля в инвестиционном портфеле государственных ценных бумаг не устанавливается.
Входящие в инвестиционный портфель государственных ценных бумаг государственные ценные бумаги Российской Федерации одного выпуска не должны превышать 70 проц находящихся в обращении государственных ценных бумаг РФ этого выпуска.
В случае если государственные ценные бумаги РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ /в том числе специально выпущенные для размещения средств институциональных инвесторов/, приобретаются по закрытой подписке, государственная управляющая компания вправе приобрести до 100 проц объявленного к размещению выпуска.
Максимальная доля в инвестиционном портфеле государственных ценных бумаг облигаций одного эмитента или группы связанных эмитентов, указанных в подпункте "в", не должна превышать 15 проце инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг.
Входящие в инвестиционный портфель государственных ценных бумаг облигации одного выпуска, указанные в подпункте "в", не должны превышать 70 проц находящихся в обращении облигаций этого выпуска.
Государственная управляющая компания размещает средства пенсионных накоплений в кредитных организациях, отвечающих требованиям закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ".
Доли активов в инвестиционном портфеле государственных ценных бумаг определяются в процентах от стоимости инвестиционного портфеля государственных ценных бумаг /в валюте РФ/, рассчитанной исходя из суммы средств на счетах в кредитных организациях и рыночной стоимости ценных бумаг, составляющих инвестиционный портфель государственных ценных бумаг.
В случае нарушения установленных ограничений из-за изменения рыночной или оценочной стоимости активов государственная управляющая компания обязана привести структуру активов в соответствие с установленными требованиями в течение 6 месяцев со дня обнаружения нарушения. В случае если указанные нарушения произошли в результате умышленных действий государственной управляющей компании, она обязана устранить их в течение 30 дней со дня обнаружения и возместить ПФР ущерб, являющийся следствием нарушения установленной структуры активов и совершения сделок в целях ее корректировки.
В случае нарушения ограничений в связи с изменением общего объема выпуска ценных бумаг или в связи с размещением меньшего количества ценных бумаг данного выпуска, чем указано в решении о выпуске ценных бумаг, государственная управляющая компания не вправе дополнительно приобретать ценные бумаги данного выпуска до момента устранения указанного нарушения. В случае если указанное нарушение произошло в результате умышленных действий государственной управляющей компании, она обязана устранить нарушение в течение 30 дней со дня его обнаружения и возместить ПФР ущерб, являющийся следствием нарушения установленной структуры активов и совершения сделок в целях ее корректировки.
В соответствии с утвержденной тем же постановлением декларацией расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании /определяет требования к целям инвестирования средств пенсионных накоплений, переданных ПФР государственной управляющей компании по договору доверительного управления расширенным инвестиционным портфелем/, государственная управляющая компания осуществляет инвестирование средств пенсионных накоплений в следующие виды активов:
а/ государственные ценные бумаги РФ, обращающиеся на рынке ценных бумаг или специально выпущенные для размещения средств институциональных инвесторов, а также при их первичном размещении, если условиями выпуска ценных бумаг предусмотрено обращение на организованном рынке ценных бумаг или они специально выпущены для размещения средств институциональных инвесторов, обязательства по которым выражены в валюте РФ и иностранной валюте;
б/ государственные ценные бумаги субъектов РФ, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, а также при их первичном размещении, если указанные ценные бумаги соответствуют установленным ниже требованиям;
в/ облигации российских эмитентов, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, а также при их размещении, за исключением ценных бумаг, указанных в подпунктах "а" и "б" настоящего пункта;
г/ ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, а также при их первичном размещении, если указанные ценные бумаги соответствуют установленным требованиям;
д/ средства в валюте РФ и иностранной валюте /доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены/ на счетах в кредитных организациях;
е/ депозиты в валюте РФ и в иностранной валюте /доллары США, евро, фунты стерлингов, японские йены/ в кредитных организациях при условии соблюдения требований, установленных законом "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ";
ж/ ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и /или/ публичному обращению в РФ в соответствии с законодательством РФ, при условии соответствия установленным требованиям.
Государственные ценные бумаги субъектов РФ и облигации российских эмитентов, в которые инвестируются средства пенсионных накоплений, должны соответствовать хотя бы одному из следующих требований:
эмитенту /выпуску/ ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в валюте РФ или в иностранной валюте не ниже уровня, установленного настоящей инвестиционной декларацией;
исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости облигаций либо по выплате номинальной стоимости облигаций и частично или полностью купонного дохода по ним обеспечено государственной гарантией РФ.
Ипотечные ценные бумаги, в которые инвестируются средства пенсионных накоплений, должны соответствовать следующим требованиям:
а/ выпуску ипотечных ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в валюте РФ или в иностранной валюте не ниже уровня, установленного инвестиционной декларацией, либо исполнение обязательств по ним обеспечено солидарным поручительством юридического лица, которому присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в валюте РФ или в иностранной валюте одним из аккредитованных в установленном порядке рейтинговых агентств на уровне, не ниже суверенного рейтинга РФ по обязательствам в валюте РФ или в иностранной валюте.
Соответствующий рейтинг должен быть присвоен хотя бы одним из указанных агентств;
б/ в состав ипотечного покрытия не должны входить объекты незавершенного строительства;
в/ размер ипотечного покрытия на дату выпуска должен превышать сумму обязательств по выплате номинальной стоимости выпуска более чем в 1,5 раза /за исключением облигаций с ипотечным покрытием, эмитентом которых является кредитная организация/.
В случае если приобретаемый выпуск ипотечных ценных бумаг размещается в рамках эмиссии нескольких выпусков с единым ипотечным покрытием, он должен соответствовать следующим условиям:
обязательства по приобретаемому выпуску исполняются преимущественно перед обязательствами других выпусков, обеспеченных залогом того же ипотечного покрытия;
доля данного выпуска относительно других выпусков, обеспеченных залогом того же ипотечного покрытия, на дату приобретения ипотечных ценных бумаг должна составлять не более 90 проц от общей номинальной стоимости облигаций, обеспеченных одним ипотечным покрытием.
К международным финансовым организациям, в ценные бумаги которых могут инвестироваться средства пенсионных накоплений, относятся следующие финансовые организации: Азиатский банк развития /Asian Development Bank, ADB/; Банк развития при Совете Европы /Council of Europe Development Bank, CEB/; Европейский банк реконструкции и развития /European Bank for Reconstruction and Development, EBRD/; Европейский инвестиционный банк /European Investment Bank, EIB/; Межамериканский банк развития /Inter-American Development Bank, IADB/; Международная финансовая корпорация /International Finance Corporation, IFC/; Международный банк реконструкции и развития /International Bank for Reconstruction and Development, IBRD/; Северный инвестиционный банк /Nordic Investment Bank, NIB/.
В целях инвестирования средств пенсионных накоплений уровнем рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в валюте РФ или в иностранной валюте является уровень "BВ+" по классификации рейтинговых агентств Fitch-Ratings, Standard & Poor's, либо уровень "Bа1" по классификации рейтингового агентства Moody's Investors Service, либо уровень рейтинга кредитоспособности, присвоенного эмитенту выпуску/ ценных бумаг национальным рейтинговым агентством, аккредитованным в порядке, установленном законодательством РФ. При этом уровень рейтинга кредитоспособности, присваиваемого национальными рейтинговыми агентствами, устанавливается уполномоченным федеральным органом исполнительной власти по согласованию с федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков. Соответствующий рейтинг должен быть присвоен хотя бы одним из указанных агентств.
Максимальная доля в расширенном инвестиционном портфеле следующих классов активов составляет:
а/ государственные ценные бумаги РФ, обязательства по которым выражены в иностранной валюте /облигации государственного валютного займа, облигации внутреннего государственного валютного займа, облигации внешних облигационных займов РФ/ - 80 проц;
б/ государственные ценные бумаги субъектов РФ - 10 проц;
в/ облигации российских эмитентов, за исключением облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией РФ, - 40 проц;
ипотечные ценные бумаги - 20 проц;
д/ ценные бумаги международных финансовых организаций - 20 проц.
Максимальная доля государственных ценных бумаг РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ, а также облигаций российских эмитентов, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией РФ, в расширенном инвестиционном портфеле не устанавливается.
Суммарная доля государственных ценных бумаг РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ и иностранной валюте, и облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией Российской Федерации, не может составлять менее 50 проц расширенного инвестиционного портфеля.
Доли активов в расширенном инвестиционном портфеле определяются в процентах от стоимости расширенного инвестиционного портфеля /в рублях/, рассчитанной исходя из суммы средств на счетах и депозитах в кредитных организациях и рыночной стоимости ценных бумаг, составляющих расширенный инвестиционный портфель.
Входящие в расширенный инвестиционный портфель государственные ценные бумаги РФ одного выпуска не должны превышать 70 проц находящихся в обращении государственных ценных бумаг этого выпуска.
В случае если государственные ценные бумаги РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ /в том числе специально выпущенные для размещения средств институциональных инвесторов/, приобретаются по закрытой подписке, государственная управляющая компания вправе приобрести до 100 проц объявленного к размещению выпуска.
Входящие в расширенный инвестиционный портфель ипотечные ценные бумаги одного выпуска не должны превышать 70 проц находящихся в обращении ипотечных ценных бумаг этого выпуска.
Максимальная доля в расширенном инвестиционном портфеле государственной управляющей компании облигаций одного эмитента или группы связанных эмитентов, за исключением облигаций, исполнение обязательств по которым обеспечено госгарантией РФ, не должна превышать 10 проц расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании.
Максимальная доля в расширенном инвестиционном портфеле государственной управляющей компании облигаций одного эмитента или группы связанных эмитентов, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено госгарантией РФ, не должна превышать 15 проц расширенного инвестиционного портфеля государственной управляющей компании.
Максимальная доля в расширенном инвестиционном портфеле государственной управляющей компании облигаций одного эмитента не должна превышать 20 проц совокупного объема находящихся в обращении облигаций данного эмитента.
Максимальная доля в расширенном инвестиционном портфеле ценных бумаг, эмитированных аффилированными лицами государственной управляющей компании и специализированного депозитария, не должна превышать 10 проц расширенного инвестиционного портфеля.
Максимальная доля в расширенном инвестиционном портфеле депозитов, размещенных в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами государственной управляющей компании, не должна превышать 20 проц расширенного инвестиционного портфеля.
Входящие в расширенный инвестиционный портфель облигации одного выпуска, за исключением облигаций, исполнение обязательств по которым обеспечено госгарантией РФ, не должны превышать 30 проц находящихся в обращении облигаций этого выпуска.
Входящие в расширенный инвестиционный портфель облигации одного выпуска, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено госгарантией РФ, не должны превышать 70 проц находящихся в обращении облигаций этого выпуска.
При размещении выпуска облигаций, исполнение обязательств по выплате номинальной стоимости которых либо по выплате номинальной стоимости и частично или полностью купонного дохода по которым обеспечено государственной гарантией РФ, государственная управляющая компания вправе подать заявку на сумму не более 70 проц объявленного объема выпуска.
В случае обнаружения несоответствия доли определенного класса активов, входящих в расширенный инвестиционный портфель, установленному максимальному размеру из-за изменения рыночной или оценочной стоимости активов государственная управляющая компания обязана привести структуру активов в соответствие с установленными требованиями в течение 6 месяцев со дня обнаружения нарушения. В случае если указанные нарушения произошли в результате умышленных действий государственной управляющей компании, она обязана устранить их в течение 30 дней со дня обнаружения и возместить ПФР ущерб, являющийся следствием нарушения установленной структуры активов и совершения сделок в целях ее корректировки.
В случае если отношение входящих в расширенный инвестиционный портфель ценных бумаг одного выпуска к общему объему ценных бумаг указанного выпуска превысит предельно допустимые показатели, установленные настоящей инвестиционной декларацией, в связи с изменением общего объема выпуска ценных бумаг или в связи с размещением меньшего количества ценных бумаг данного выпуска, чем указано в решении о выпуске ценных бумаг, государственная управляющая компания не вправе дополнительно приобретать ценные бумаги данного выпуска до момента устранения нарушения структуры расширенного инвестиционного портфеля.
В случае если в результате действий эмитента доля облигаций одного эмитента в расширенном инвестиционном портфеле превысит 20 проц совокупного объема обращающихся облигаций этого эмитента, государственная управляющая компания не вправе дополнительно приобретать облигации этого эмитента до момента устранения нарушения структуры расширенного инвестиционного портфеля.
В случае если при размещении доля облигаций одного эмитента /выпуска/ превысит предельно допустимые показатели, государственная управляющая компания не вправе дополнительно приобретать ценные бумаги этого эмитента /выпуска/ до момента устранения нарушения структуры расширенного инвестиционного портфеля.
В случае если у эмитента облигаций, за исключением облигаций, обеспеченных госгарантией РФ, отсутствуют обращающиеся облигации, при размещении такого выпуска государственная управляющая компания вправе подать заявку на сумму не более 20 проц объявленного объема выпуска.
SIA.RU: Главное
