Условно выделяют четыре типа паевых инвестиционных фондов. Какой из них вам подойдет? Все зависит от того, насколько вы ленивый или, наоборот, рисковый клиент.
Первый тип. Консервативный фонд. Главный принцип – «сохранить»
Это наименее рисковый ПИФ, как правило, состоит из паев облигаций или денежного рынка.
Цель – сохранить свои средства и отыграть инфляцию. Те, кто боится риска, могут смело покупать консервативные ПИФы. Это, по сути, первый шаг после привычного банковского депозита. Отличие от классического депозита заключается в ежедневной ликвидности. В любой день вы можете закрыть ПИФ и забрать свои деньги, не теряя процентов. Обычно, те, кто уже хранит свои деньги в банковских депозитах, часть средств направляют на покупку консервативных ПИФов, рассчитывая на дополнительный доход.
Второй тип. Смешанный фонд. Главный принцип – «правильные пропорции».
Это второй шаг на рынке ПИФов. Грубо говоря, для тех, кто пытается сделать первые шаги в активной торговле. Главное, правильно выбрать пропорции – сколько процентов акций, а сколько - облигаций будет в портфеле.
Цель ПИФа - сохранить от риска. Известно, что облигации являются классическим защитным механизмом на фондовом рынке. Поэтому их пакет нивелируют риски, которые можно понести от акций. Как мы знаем, акции - нежный материал, его может потревожить на первый взгляд совсем обычный совет, как, например, вызов доктора на дом заболевшему владельцу компании.
Третий тип. Широкий фонд. Главный принцип – «купил и забыл».
Универсальный фонд акций, этакая солянка из компаний разных отраслей. Вторая разновидность – индексный фонд. Это и вовсе идеальный инструмент для ленивых.
Цель – заработать ровно столько, сколько зарабатывает рынок. Покупая индексный фонд, в принципе уже понятно, что можно ожидать от рынка. Влияние управляющего тоже минимальное, поэтому, как правило, и комиссия за этот ПИФ соответствующая. В принципе, индексный фонд показывает доходность чуть меньше рынка – разрыв в пределах 1%. Действительно, купил и забыл.
Четвертый тип. Самый интересный среди всех и в то же время ультрарискованный - концентрированный фонд. Главный принцип - «идея».
Цель – сорвать куш. Это может быть либо отраслевой фонд – нефтяной, металлургический, телекоммуникационный и пр., либо фонд идеи. Например, ПИФ под Олимпиаду в Сочи, когда собираются акции компаний, базирующихся в Краснодарском крае. Здесь инвестиции зависят от конкретной отрасли. Если выбор будет правильным, то риск оправдывает себя.
Комментирует Дмитрий КАШАЕВ, начальник управления развития продуктов по управлению активами ФГ БКС:
«Можно выбрать ПИФ в зависимости от своей активности: от суперконсервативных облигаций до ультрарискованного. С точки зрения результатов, то каждый из четырех выполняет свою задачу. Первый – борется с инфляцией, второй-третий – дает возможность не только сохранить, но и приумножить, а четвертый – это уже ставка на конкретную идею. При этом можно активно менять фонды в 3 и 4 типе. Например, периодически включать паи облигаций, чтобы пережить негативный период на рынке.
Главное нужно четко выстроить процесс принятия решения – как ПИФ выстроен, куда уходит для снижения риска и чем зарабатывает. Тогда и его доходность будет идти вверх в отрыве от рынка».
Подготовила Мария ШИШКИНА, БКС Экспресс
Первый тип. Консервативный фонд. Главный принцип – «сохранить»
Это наименее рисковый ПИФ, как правило, состоит из паев облигаций или денежного рынка.
Цель – сохранить свои средства и отыграть инфляцию. Те, кто боится риска, могут смело покупать консервативные ПИФы. Это, по сути, первый шаг после привычного банковского депозита. Отличие от классического депозита заключается в ежедневной ликвидности. В любой день вы можете закрыть ПИФ и забрать свои деньги, не теряя процентов. Обычно, те, кто уже хранит свои деньги в банковских депозитах, часть средств направляют на покупку консервативных ПИФов, рассчитывая на дополнительный доход.
Второй тип. Смешанный фонд. Главный принцип – «правильные пропорции».
Это второй шаг на рынке ПИФов. Грубо говоря, для тех, кто пытается сделать первые шаги в активной торговле. Главное, правильно выбрать пропорции – сколько процентов акций, а сколько - облигаций будет в портфеле.
Цель ПИФа - сохранить от риска. Известно, что облигации являются классическим защитным механизмом на фондовом рынке. Поэтому их пакет нивелируют риски, которые можно понести от акций. Как мы знаем, акции - нежный материал, его может потревожить на первый взгляд совсем обычный совет, как, например, вызов доктора на дом заболевшему владельцу компании.
Третий тип. Широкий фонд. Главный принцип – «купил и забыл».
Универсальный фонд акций, этакая солянка из компаний разных отраслей. Вторая разновидность – индексный фонд. Это и вовсе идеальный инструмент для ленивых.
Цель – заработать ровно столько, сколько зарабатывает рынок. Покупая индексный фонд, в принципе уже понятно, что можно ожидать от рынка. Влияние управляющего тоже минимальное, поэтому, как правило, и комиссия за этот ПИФ соответствующая. В принципе, индексный фонд показывает доходность чуть меньше рынка – разрыв в пределах 1%. Действительно, купил и забыл.
Четвертый тип. Самый интересный среди всех и в то же время ультрарискованный - концентрированный фонд. Главный принцип - «идея».
Цель – сорвать куш. Это может быть либо отраслевой фонд – нефтяной, металлургический, телекоммуникационный и пр., либо фонд идеи. Например, ПИФ под Олимпиаду в Сочи, когда собираются акции компаний, базирующихся в Краснодарском крае. Здесь инвестиции зависят от конкретной отрасли. Если выбор будет правильным, то риск оправдывает себя.
Комментирует Дмитрий КАШАЕВ, начальник управления развития продуктов по управлению активами ФГ БКС:
«Можно выбрать ПИФ в зависимости от своей активности: от суперконсервативных облигаций до ультрарискованного. С точки зрения результатов, то каждый из четырех выполняет свою задачу. Первый – борется с инфляцией, второй-третий – дает возможность не только сохранить, но и приумножить, а четвертый – это уже ставка на конкретную идею. При этом можно активно менять фонды в 3 и 4 типе. Например, периодически включать паи облигаций, чтобы пережить негативный период на рынке.
Главное нужно четко выстроить процесс принятия решения – как ПИФ выстроен, куда уходит для снижения риска и чем зарабатывает. Тогда и его доходность будет идти вверх в отрыве от рынка».
Подготовила Мария ШИШКИНА, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
