Посткризисные тенденции в факторинге набирают обороты: конкуренция растет, стоимость услуг падает, однако сектор малого и среднего бизнеса (МСБ) по-прежнему не слишком интересен в качестве клиента крупным игрокам. Его время придет, когда борьба за привлечение крупных клиентов закончится, считают участники рынка.
Согласно исследованию Ассоциации факторинговых компаний (АФК), в 2010 году оборот российского рынка факторинга составил 484 млрд руб. (+ 53% к 2009 году), а объем выплаченного финансирования — 370 млрд руб. (+ 62% к 2009). Доля факторинговых операций в Москве составляет 64% объема рынка, в Петербурге — 12%. По итогам 2011 года АФК прогнозирует рост оборота рынка до 675 млрд руб.
Падать некуда
На заседании «круглого стола», посвященном факторингу, проведенном РБК daily в конце мая в ресторане «Шаляпин», эксперты дали свои оценки имеющимся тенденциям. Андрей Голованев, директор петербургского представительства «ВТБ Факторинг», сообщил, что интерес к факторингу растет, так как у многих компаний отсутствует залоговая база, при этом кредитные средства нужны — розничные сети и иные крупные покупатели работают с большой отсрочкой платежа.
Отметив появление в последние два-три года новых крупных игроков, Алексей Жуков, начальник управления факторинга Альфа-банка, продолжил: «Ценовая конкуренция достигла своего пика, дальше падать просто уже некуда. Если в кризис факторинг был существенно дороже кредита, то сейчас их стоимость практически сопоставима. Крупнейшие банки предлагают хорошим клиентам факторинг по ставкам ниже 10%».
Банкиры признали, что сейчас внутри самих банков идет борьба между кредитными и факторинговыми подразделениями за клиентов. И у подразделений факторинга перед кредитными на руках отличные козыри как с точки зрения банковского бизнеса, так и с точки зрения клиентов. Касательно первой части утверждения маржинальность по факторингу часто выше, чем по кредиту. А выгода факторинга для компаний по сравнению с кредитом становится очевидна, если просто сопоставить цифры (не говоря даже о том, что для факторинга не требуются ни залоги, ни поддержание оборотов, ни перевод счетов в банк; он является забалансовым инструментом, позволяющим демонстрировать увеличение выручки). Упрощенный пример: компания берет кредит на год в размере 10 млн руб. по ставке 12% годовых, ежемесячные проценты — 100 тыс. руб. Она располагает 10 млн руб. в год и платит за это 1,2 млн. Берем факторинг: лимит финансирования 10 млн руб. (используется один раз в 45 дней), ставка — 1% от суммы поставки. Итого в течение года фирма получает 80 млн руб., потратив за пользование этими средствами 800 тыс. руб.
Ликбез без бухгалтера
Вместе с тем представители банков констатируют, что приходится постоянно вести разъяснительную работу: клиенты не понимают, зачем отдавать хорошего «жирного» дебитора, который исправно оплачивает поставки, да еще и платить за это фактору, ведь «логичнее» передать ему всех не слишком хороших дебиторов. «Увы, по-прежнему многие путают факторов с коллекторами, которым можно передать проблемных дебиторов», — сетует Полина Гуща, гендиректор факторинговой компании «Санкт-Петербург». На вопрос, зачем передавать хороших дебиторов, отвечает Елена Ставицкая, начальник управления факторинга петербургского филиала Альфа-банка: «Если целью ставится рост бизнеса предприятия, освоение новых регионов, — зачем замораживать деньги? Большая оборачиваемость позволит расти бизнесу, поставлять еще больше продукции».
В регионах ситуация с продвижением факторинга хуже, чем в двух столицах. На промпредприятиях, работающих десятки лет, привыкли к кредиту. И главбух воспринимает в штыки какой-то «непонятный» факторинг. Тем не менее ситуация скоро изменится: в ближайшее время основной упор факторы будут делать именно на заводы (до сих пор в приоритете был рынок товаров повседневного спроса и пищевых продуктов — 66% рынка). Пока развитие рынка идет вширь, а не вглубь, ибо борьба за крупных клиентов далеко не закончена, и обращать внимание на мелких банки станут тогда, когда все крупные и средние будут поделены.
Портфель потяжелее
Станислав Краснов, заместитель директора департамента по работе с корпоративными клиентами петербургского филиала Промсвязьбанка, говорит, что банкам интересны все клиенты: «Да, отказы в удовлетворении заявок обратившихся клиентов есть, но в основном они связаны с плохим уровнем финансового состояния. Больший процент отказа по заявкам от малого бизнеса объясняется лишь тем, что банк зачастую несет затраты, несопоставимые с прибылью по такому клиенту».
В среднем в Петербурге крупные факторы предпочитают работать с портфелем от 5 млн руб. «Мы занимались раньше экспресс-факторингом и финансировали небольшие поставки с лимитами 100—200 тыс. руб. в адрес одного покупателя и общим портфелем по клиенту до 3 млн руб., однако отказались — нерентабельно, даже несмотря на нашу более высокую по сравнению с банками ставку. Сейчас мы ориентируемся на минимальный портфель от 5 млн руб.», — говорит Сергей Васильев, директор петербургского представительства НФК. Промсвязьбанк рассматривает портфели от 10 млн руб., но готов брать и меньшие объемы — 3—5 млн, если клиент потенциально интересный. А, скажем, факторинговая компания «Санкт-Петербург» примет на обслуживание портфели от 1 млн руб.
Изначальные конкурентные преимущества факторинговых компаний нивелируются в силу совершенствования банками своих услуг: «Раньше банки предлагали только непосредственно финансирование дебиторской задолженности (ДЗ), без управления ею и разрешения спорных ситуаций с покупателями, а «нянчились» с клиентом именно факторинговые компании, — говорит Сергей Васильев. — Сейчас управление ДЗ предлагают и банки, однако пока наш сервис все еще более удобен для среднего и малого клиента: мы готовы покупать ДЗ у клиентов и брать риски неплатежа со стороны покупателей, работаем с дебиторами в других регионах с выездом на места, обслуживаем одновременно по 30—40 и более дебиторов по каждому клиенту. Пока банки делят «крупняк» и не поставили на поток МСБ, факторинговые компании могут быть спокойны».
«Дебиторы стали более лояльны: их же интересует отсрочка платежа от поставщика, и они готовы предоставлять отчетность фактору», — отмечает Полина Гуща. В некоторых случаях расходы по факторингу дебитор частично берет на себя, зная, что может получить значительную, до 9%, скидку от поставщика за оплату без отсрочки.
Клиентов все чаще интересует безрегресс, и здесь лидируют скорее факторинговые компании, нежели банки, делающие основной упор пока на регресс. Впрочем, все банки отметили, что собираются активно развивать безрегрессный факторинг.
Татьяна МАКУРОВА
Согласно исследованию Ассоциации факторинговых компаний (АФК), в 2010 году оборот российского рынка факторинга составил 484 млрд руб. (+ 53% к 2009 году), а объем выплаченного финансирования — 370 млрд руб. (+ 62% к 2009). Доля факторинговых операций в Москве составляет 64% объема рынка, в Петербурге — 12%. По итогам 2011 года АФК прогнозирует рост оборота рынка до 675 млрд руб.
Падать некуда
На заседании «круглого стола», посвященном факторингу, проведенном РБК daily в конце мая в ресторане «Шаляпин», эксперты дали свои оценки имеющимся тенденциям. Андрей Голованев, директор петербургского представительства «ВТБ Факторинг», сообщил, что интерес к факторингу растет, так как у многих компаний отсутствует залоговая база, при этом кредитные средства нужны — розничные сети и иные крупные покупатели работают с большой отсрочкой платежа.
Отметив появление в последние два-три года новых крупных игроков, Алексей Жуков, начальник управления факторинга Альфа-банка, продолжил: «Ценовая конкуренция достигла своего пика, дальше падать просто уже некуда. Если в кризис факторинг был существенно дороже кредита, то сейчас их стоимость практически сопоставима. Крупнейшие банки предлагают хорошим клиентам факторинг по ставкам ниже 10%».
Банкиры признали, что сейчас внутри самих банков идет борьба между кредитными и факторинговыми подразделениями за клиентов. И у подразделений факторинга перед кредитными на руках отличные козыри как с точки зрения банковского бизнеса, так и с точки зрения клиентов. Касательно первой части утверждения маржинальность по факторингу часто выше, чем по кредиту. А выгода факторинга для компаний по сравнению с кредитом становится очевидна, если просто сопоставить цифры (не говоря даже о том, что для факторинга не требуются ни залоги, ни поддержание оборотов, ни перевод счетов в банк; он является забалансовым инструментом, позволяющим демонстрировать увеличение выручки). Упрощенный пример: компания берет кредит на год в размере 10 млн руб. по ставке 12% годовых, ежемесячные проценты — 100 тыс. руб. Она располагает 10 млн руб. в год и платит за это 1,2 млн. Берем факторинг: лимит финансирования 10 млн руб. (используется один раз в 45 дней), ставка — 1% от суммы поставки. Итого в течение года фирма получает 80 млн руб., потратив за пользование этими средствами 800 тыс. руб.
Ликбез без бухгалтера
Вместе с тем представители банков констатируют, что приходится постоянно вести разъяснительную работу: клиенты не понимают, зачем отдавать хорошего «жирного» дебитора, который исправно оплачивает поставки, да еще и платить за это фактору, ведь «логичнее» передать ему всех не слишком хороших дебиторов. «Увы, по-прежнему многие путают факторов с коллекторами, которым можно передать проблемных дебиторов», — сетует Полина Гуща, гендиректор факторинговой компании «Санкт-Петербург». На вопрос, зачем передавать хороших дебиторов, отвечает Елена Ставицкая, начальник управления факторинга петербургского филиала Альфа-банка: «Если целью ставится рост бизнеса предприятия, освоение новых регионов, — зачем замораживать деньги? Большая оборачиваемость позволит расти бизнесу, поставлять еще больше продукции».
В регионах ситуация с продвижением факторинга хуже, чем в двух столицах. На промпредприятиях, работающих десятки лет, привыкли к кредиту. И главбух воспринимает в штыки какой-то «непонятный» факторинг. Тем не менее ситуация скоро изменится: в ближайшее время основной упор факторы будут делать именно на заводы (до сих пор в приоритете был рынок товаров повседневного спроса и пищевых продуктов — 66% рынка). Пока развитие рынка идет вширь, а не вглубь, ибо борьба за крупных клиентов далеко не закончена, и обращать внимание на мелких банки станут тогда, когда все крупные и средние будут поделены.
Портфель потяжелее
Станислав Краснов, заместитель директора департамента по работе с корпоративными клиентами петербургского филиала Промсвязьбанка, говорит, что банкам интересны все клиенты: «Да, отказы в удовлетворении заявок обратившихся клиентов есть, но в основном они связаны с плохим уровнем финансового состояния. Больший процент отказа по заявкам от малого бизнеса объясняется лишь тем, что банк зачастую несет затраты, несопоставимые с прибылью по такому клиенту».
В среднем в Петербурге крупные факторы предпочитают работать с портфелем от 5 млн руб. «Мы занимались раньше экспресс-факторингом и финансировали небольшие поставки с лимитами 100—200 тыс. руб. в адрес одного покупателя и общим портфелем по клиенту до 3 млн руб., однако отказались — нерентабельно, даже несмотря на нашу более высокую по сравнению с банками ставку. Сейчас мы ориентируемся на минимальный портфель от 5 млн руб.», — говорит Сергей Васильев, директор петербургского представительства НФК. Промсвязьбанк рассматривает портфели от 10 млн руб., но готов брать и меньшие объемы — 3—5 млн, если клиент потенциально интересный. А, скажем, факторинговая компания «Санкт-Петербург» примет на обслуживание портфели от 1 млн руб.
Изначальные конкурентные преимущества факторинговых компаний нивелируются в силу совершенствования банками своих услуг: «Раньше банки предлагали только непосредственно финансирование дебиторской задолженности (ДЗ), без управления ею и разрешения спорных ситуаций с покупателями, а «нянчились» с клиентом именно факторинговые компании, — говорит Сергей Васильев. — Сейчас управление ДЗ предлагают и банки, однако пока наш сервис все еще более удобен для среднего и малого клиента: мы готовы покупать ДЗ у клиентов и брать риски неплатежа со стороны покупателей, работаем с дебиторами в других регионах с выездом на места, обслуживаем одновременно по 30—40 и более дебиторов по каждому клиенту. Пока банки делят «крупняк» и не поставили на поток МСБ, факторинговые компании могут быть спокойны».
«Дебиторы стали более лояльны: их же интересует отсрочка платежа от поставщика, и они готовы предоставлять отчетность фактору», — отмечает Полина Гуща. В некоторых случаях расходы по факторингу дебитор частично берет на себя, зная, что может получить значительную, до 9%, скидку от поставщика за оплату без отсрочки.
Клиентов все чаще интересует безрегресс, и здесь лидируют скорее факторинговые компании, нежели банки, делающие основной упор пока на регресс. Впрочем, все банки отметили, что собираются активно развивать безрегрессный факторинг.
Татьяна МАКУРОВА
SIA.RU: Главное
