ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Страхи за будущее Европы продолжают нарастать
Итоги торгов 03.09:
Индекс ММВБ снизился на 1,52% до 1492,83п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии снизился на 2,43% до 1617,01п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 0,19% до 1614,00п.
В понедельник, 5 сентября, ситуация на российском фондовом рынке развивалась по негативному сценарию. Открывшись вниз, индексы предприняли попытку консолидироваться на достигнутых отметках. Но ближе к вечеру, негативные настроения на европейских площадках все-таки привели к снижению более 1,5%. Основной причиной страхов в Европе стали итоги региональных выборов в Германии, где Меркель не смогла показать хорошие результаты. Также она завила, что коллегам-парламентариям, что ситуация в Греции и Италии является сейчас "чрезвычайно хрупкой".
Также падение Европы было спровоцировано неблагоприятными макроэкономическими новостями из США, которые подтвердили худшие опасения инвесторов и заставили усомниться в стабильности восстановления экономики. Кроме того, давление на рынки оказало нарастание долговых проблем в Еврозоне, что вылилось в новый виток роста спрэдов доходности европейских гособлигаций. Цены на немецкие государственные облигации продолжили рост на фоне "бегства в качество". В это же время доходность итальянских бумаг растет уже 11 сессий подряд. Поползли слухи о том, что рейтинговые агентства могут понизить рейтинг Италии в ближайшее время. Добавил керосина в общий пожар глава Deutsche Bank''a Йозефф Аккерман, сравнивший текущую ситуацию на долговом рынке с осенью 2008 года.
Не поддерживали котировки российских компаний и цены на нефть, Brent опустился к ключевой отметке в $110 за баррель, потеряв около 2%.
Во второй половине дня в отсутствии значимых событий из-за выходного дня в Штатах, рынок начал следить за выступлением Путина на встрече с ЕР. Он сообщил, что сегодня состоится заполнение технологическим газом трубопровода "Северный поток".
Стоит отметить, что на прошедших валютных торгах мы могли наблюдать укрепление доллара к большинству мировых валют. Российская бивалютная корзина поднялась до 34,92 рубля, прибавив 27 копеек. Корзина растет второй торговый день подряд и достигла максимума с 22 августа. Нельзя исключать, что в какой-то момент корзина попытается двинуться выше, к тем уровням, где будут заметны продажи ЦБ РФ, как это было 8-10 августа. Рубль снижается из-за общего неблагоприятного внешнего фона. По-прежнему мы можем видеть, как при сильных обвалах на западных площадках, происходит бегство из рубля.
Большинство технических индикаторов поддерживает повышательную тенденцию американской валюты, следовательно, повторное тестирование 30-ти рублевой отметки выглядит вполне вероятным.
В корпоративном секторе стоит выделить то, что история Норникеля с Русалом начинает подходить к концу. Вчера было официально объявлено об отказе от оферты ГМК. Таким образом, рядовые акционеры могут рассчитывать на buyback со стороны Норникеля в ближайшее время. Условия выкупа должны быть определены на ближайшем совете директоров, но уже очевидно, что они будут схожими с предложением Русалу, это гарантирует премию к текущей рыночной цене.
Хуже рынка смотрелся банковский сектор, который по-прежнему находится под давлением сложившейся ситуации с исками к крупнейшим банкам, работающим в США. Сбербанк и ВТБ потеряли более 2% своей капитализации.
Индекс ММВБ в понедельник снижался с самого начала торговой сессии и к концу торгов достигал 1480п. В течение дня активность игроков была на уровне ниже среднего, в связи с выходным днем на американских биржах. Ближайшими серьезными уровнями поддержки выступает диапазон 1480 - 1465п. В случае преодоления этих отметок, падение может развиться в более масштабное, что может привести к тестированию минимумов этого года.
Впрочем, стоит признать, что внешний негатив, хотя и воспринимался российским рынком, тем не менее, темпы падения были не слишком высокими. Большинство Европейских индексов упало более 4%, в то время как мы потеряли лишь 1,5%. Весьма вероятно, что в ближайшее время инвесторы изменят свой столь пессимистичный взгляд на российские ценные бумаги.
Важнейшим событием этой недели должно стать выступление президента США Барака Обамы перед Конгрессом, также в этот день будет выступать Бернанке. Многие хотят услышать о новых мерах по восстановлению американской экономики и стимулированию рынка труда. Ожидается, что в списке предложенных мер, может быть продление налоговых льгот, создание рабочих мест и поддержка рынка жилья.
Открытие на российском рынке сегодня ожидается умеренно негативным. После нашего закрытия в понедельник, фьючерсы на американские индексы немного снизились. В текущий момент фьючерс SP500 теряет около 0,2%. Brent растет на 0,5% от уровней закрытия понедельника.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
13:00 мск - Еврозона - ВВП, предварительная оценка, г/г - 2 квартал Прогноз: 1,7% Предыдущее значение: 1,7%
14:00 мск - Германия - Изменение объема промышленных заказов, м/м - июль Прогноз: -1,5% Предыдущее значение: 1,8%
18:00 мск - США - Индекс деловой активности в непроизводственном секторе - август Прогноз: 51 Предыдущее значение: 52,7
21:10 мск - США - Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота выступит в Университете Миннесоты
Итоги торгов 03.09:
Индекс ММВБ снизился на 1,52% до 1492,83п.
Индекс РТС на дневной торговой сессии снизился на 2,43% до 1617,01п.
Индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 0,19% до 1614,00п.
В понедельник, 5 сентября, ситуация на российском фондовом рынке развивалась по негативному сценарию. Открывшись вниз, индексы предприняли попытку консолидироваться на достигнутых отметках. Но ближе к вечеру, негативные настроения на европейских площадках все-таки привели к снижению более 1,5%. Основной причиной страхов в Европе стали итоги региональных выборов в Германии, где Меркель не смогла показать хорошие результаты. Также она завила, что коллегам-парламентариям, что ситуация в Греции и Италии является сейчас "чрезвычайно хрупкой".
Также падение Европы было спровоцировано неблагоприятными макроэкономическими новостями из США, которые подтвердили худшие опасения инвесторов и заставили усомниться в стабильности восстановления экономики. Кроме того, давление на рынки оказало нарастание долговых проблем в Еврозоне, что вылилось в новый виток роста спрэдов доходности европейских гособлигаций. Цены на немецкие государственные облигации продолжили рост на фоне "бегства в качество". В это же время доходность итальянских бумаг растет уже 11 сессий подряд. Поползли слухи о том, что рейтинговые агентства могут понизить рейтинг Италии в ближайшее время. Добавил керосина в общий пожар глава Deutsche Bank''a Йозефф Аккерман, сравнивший текущую ситуацию на долговом рынке с осенью 2008 года.
Не поддерживали котировки российских компаний и цены на нефть, Brent опустился к ключевой отметке в $110 за баррель, потеряв около 2%.
Во второй половине дня в отсутствии значимых событий из-за выходного дня в Штатах, рынок начал следить за выступлением Путина на встрече с ЕР. Он сообщил, что сегодня состоится заполнение технологическим газом трубопровода "Северный поток".
Стоит отметить, что на прошедших валютных торгах мы могли наблюдать укрепление доллара к большинству мировых валют. Российская бивалютная корзина поднялась до 34,92 рубля, прибавив 27 копеек. Корзина растет второй торговый день подряд и достигла максимума с 22 августа. Нельзя исключать, что в какой-то момент корзина попытается двинуться выше, к тем уровням, где будут заметны продажи ЦБ РФ, как это было 8-10 августа. Рубль снижается из-за общего неблагоприятного внешнего фона. По-прежнему мы можем видеть, как при сильных обвалах на западных площадках, происходит бегство из рубля.
Большинство технических индикаторов поддерживает повышательную тенденцию американской валюты, следовательно, повторное тестирование 30-ти рублевой отметки выглядит вполне вероятным.
В корпоративном секторе стоит выделить то, что история Норникеля с Русалом начинает подходить к концу. Вчера было официально объявлено об отказе от оферты ГМК. Таким образом, рядовые акционеры могут рассчитывать на buyback со стороны Норникеля в ближайшее время. Условия выкупа должны быть определены на ближайшем совете директоров, но уже очевидно, что они будут схожими с предложением Русалу, это гарантирует премию к текущей рыночной цене.
Хуже рынка смотрелся банковский сектор, который по-прежнему находится под давлением сложившейся ситуации с исками к крупнейшим банкам, работающим в США. Сбербанк и ВТБ потеряли более 2% своей капитализации.
Индекс ММВБ в понедельник снижался с самого начала торговой сессии и к концу торгов достигал 1480п. В течение дня активность игроков была на уровне ниже среднего, в связи с выходным днем на американских биржах. Ближайшими серьезными уровнями поддержки выступает диапазон 1480 - 1465п. В случае преодоления этих отметок, падение может развиться в более масштабное, что может привести к тестированию минимумов этого года.
Впрочем, стоит признать, что внешний негатив, хотя и воспринимался российским рынком, тем не менее, темпы падения были не слишком высокими. Большинство Европейских индексов упало более 4%, в то время как мы потеряли лишь 1,5%. Весьма вероятно, что в ближайшее время инвесторы изменят свой столь пессимистичный взгляд на российские ценные бумаги.
Важнейшим событием этой недели должно стать выступление президента США Барака Обамы перед Конгрессом, также в этот день будет выступать Бернанке. Многие хотят услышать о новых мерах по восстановлению американской экономики и стимулированию рынка труда. Ожидается, что в списке предложенных мер, может быть продление налоговых льгот, создание рабочих мест и поддержка рынка жилья.
Открытие на российском рынке сегодня ожидается умеренно негативным. После нашего закрытия в понедельник, фьючерсы на американские индексы немного снизились. В текущий момент фьючерс SP500 теряет около 0,2%. Brent растет на 0,5% от уровней закрытия понедельника.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
13:00 мск - Еврозона - ВВП, предварительная оценка, г/г - 2 квартал Прогноз: 1,7% Предыдущее значение: 1,7%
14:00 мск - Германия - Изменение объема промышленных заказов, м/м - июль Прогноз: -1,5% Предыдущее значение: 1,8%
18:00 мск - США - Индекс деловой активности в непроизводственном секторе - август Прогноз: 51 Предыдущее значение: 52,7
21:10 мск - США - Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота выступит в Университете Миннесоты
SIA.RU: Главное
