Потенциал коррекции не исчерпан, - Валерий Дмитриев, БКС

РОССИЙСКИЙ РЫНОК - ИТОГИ ТОРГОВ: Потенциал коррекции не исчерпан

КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: повышение на 4.16% до 1369.93 пункта
Индекс ММВБ: повышение на 2.49% до 1380.42 пункта

О ГЛАВНОМ: Во вторник российский рынок продемонстрировал активный рост при поддержке внешнего фона и укреплении рубля на внутреннем рынке. Основной оптимизм на западных площадках связан с заявлениями ЕЦБ

В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост европейских и американских фондовых индексов
2. Рост нефтяных фьючерсов и цен на металлы
3. Укрепление курса рубля

Негативные факторы:
1. Отскок пока не выходит за рамки обычной коррекции

Во вторник российский рынок продемонстрировал активный рост при поддержке внешнего фона и укреплении рубля на внутреннем рынке. Основной оптимизм на западных площадках связан с заявлениями ЕЦБ о мерах, предпринимаемых и планируемых для предотвращения углубления долгового кризиса. Правительство Греции сегодня заявило об уверенности, что октябрьский транш будет получен вовремя. Ослабление напряженности в долговом вопросе привело к восстановлению аппетитов к рискам на внешних фондовых и товарных площадках. Активный рост показали евро и драгоценные металлы (последние очень волатильны). На российском валютном рынке рубль отыграл у доллара 2,2% (31,705 руб), также подмял и евро на 1,1% (43,205 руб).

В лидерах российского рынка бумаги металлургических компаний, которые наиболее сильно просели в ходе последней волны снижения, и сектор химии, который не терял периодического интереса игроков и в период всеобщего пессимизма, а также машиностроение. Также хороший рост показали акции Сбербанка (+4,78%) после заявлений Г. Грефа о продлении срока своего пребывания на посту главы старейшего банка страны ещё на четыре года. Председатель ЦБ С. Игнатьев не исключает приватизации 7,6% акций Сбербанка в этом году.

Машиностроение вышло в лидеры рынка благодаря сильной отчетности Соллерса (+3,77%), к завершению сессии игроки стали активно выкупать бумаги КАМАЗа (+5,60%) и Казанского ВЗ (+6,26%). Привилегированные бумаги Ростелекома (+5,63%) отреагировали на вчерашние новости о запросе компании на выпуск ADR.

Нефтегазовый сектор сегодня был переполнен новостями по Газпрому (+1,62%), но они носили разнонаправленный характер и, скорее, выступили сдерживающим фактором. Это достижение договоренностей с Украиной о пересмотре долгосрочных контрактов (пока не пересмотрены действует контракт до 2019 года), переговоры с Китаем о формуле цены на газ, а также планы создания трехстороннего консорциума по управлению украинской ГТС. Газпром в 1,5 раза увеличивает инвестиционную программу – до 1,28 трлн руб.

Безусловным лидером торгов выступили бумаги ТМК (+8,98%) на новостях о полугодовых дивидендах.

Из негативных моментов можно отметить снижение котировок АФК «Система» (-2,10%)  в рамках фиксации прибыли.

Внешний фон остается благоприятным, технические факторы и налоговый период выступают за продолжение восходящей коррекции.

Статистика по рынку жилья в США носила умеренно позитивный характер – индекс цен на жилье до 142,77 пункта (сводный S&P/Case-Shiller), потребительская уверенность выросла до 45,4 пункта (чуть хуже ожиданий, но выше предыдущего показателя), индекс промышленной активности ФРБ Ричмонда вырос до –6 пунктов. Эти статистические показатели выступили поддерживающими факторами для американских индексов в первый час торгов.

Коррекционный отскок может продолжиться с приездом «Troika» в Грецию, российский рынок может поддержать и продолжение коррекции на внутреннем валютном рынке до конца месяца. Банк России в ближайшие недели не планирует менять границы валютного коридора, об этом сообщил глава Банка С. Игнатьев. Сейчас эти границы неаходятся на уровнях 32,50 – 37,50 руб для бивалютной корзины. Индекс РТС в ходе предыдущих торгов сформировал краткосрочную разворотную формацию перевернутая «голова и плечи», цель которой пока не достигнута – 1425 пунктов, такой же ориентир можно применить и к индексу ММВБ. Однако в среднесрочном плане пока нет сигналов о развороте, а более серьезная поддержка находится ниже, в районе 1200 пунктов.