Как программа изменила рынок
Государственная программа льготного автокредитования стартовала в марте 2009 года как антикризисная мера поддержки российского автопрома в условиях падения спроса на его продукцию. В рамках программы государство субсидирует банку, выдающему кредит на приобретение автомобиля российской сборки, часть процентной ставки по кредиту. Субсидия предоставляется в размере 2/3 ставки рефинансирования ЦБ (на текущий момент -- 8,25%). Изначально получить льготный кредит можно было на машины ценой до 350 тыс. руб. и только в трех госбанках: ВТБ, Сбербанке и Россельхозбанке. Впоследствии к программе были допущены частные банки, а ценовой порог на автомобили был повышен до 600 тыс. руб.
Помимо прямого эффекта -- поддержки спроса на автомобили российской сборки -- госпрограмма льготного автокредитования стала существенным подспорьем для рынка банковского автокредитования в целом. К концу первого полугодия на льготные автокредиты приходилось почти треть (29%) всех банковских ссуд, выданных на покупку автомобилей, подсчитал аналитик Ernst & Young Иван Бончев. В первые два года действия программы лидером по числу автокредитов, выданных в рамках госпрограммы, являлся Сбербанк, в 2011 году его потеснил Русфинанс-банк. Топ-10 банков, лидирующих по количеству выданных льготных автокредитов по итогам трех кварталов 2011 года, приведен в таблице.
Впрочем, несмотря на очевидный успех программы, продлевать ее не планируется, заявили "Ъ" в пресс-службе Минпромторга.
Свою задачу эта программа выполнила, согласны эксперты. "Не вижу смысла продлевать госпрограмму: спрос как на автомобили, так и на автокредиты восстановился до докризисных уровней",-- указывает Иван Бончев. Доля машин, продаваемых в кредит, даже несколько превысила докризисную планку в 30%. "Если в 2009 году этот показатель упал до 16,8% (при общем объеме продаж в $29 млрд), то в 2010 году вырос до 25,1% от объема продаж ($40,3 млрд), а по итогам первого полугодия 2011 года составлял уже около 40% от объема продаж ($29,6 млрд)",-- указывает исполнительный директор агентства "Автостат" Сергей Удалов.
Кто выиграет от жизни без льгот
В результате отмены действия госпрограммы льготного автокредитования доля автомобилей, продаваемых в кредит, в 2012 году сократится с 40% до 30-35%, прогнозирует Сергей Удалов. Для конечного потребителя завершение госпрограммы льготного автокредитования будет означать рост ставок по банковским кредитам на большинство марок автомобилей, подпадавших под действие программы.
В условиях финансовой нестабильности снижать ставки по кредитам банкам все сложнее. Одна из немногих сохраняющихся возможностей для этого -- сотрудничество с автоконцернами, которые за счет собственных субсидий стимулируют спрос на свою продукцию. Так, у Сбербанка, согласно информации на его сайте, на модели Volkswagen кредит можно получить под 8,7-12,7% годовых. Однако с учетом выхода на российский рынок собственных финансовых институтов автоконцернов эти возможности универсальных банков в части такого сотрудничества становятся все более ограниченными.
С отменой госпрограммы льготного автокредитования кэптивные банки автоконцернов автоматически получат конкурентное преимущество, считают эксперты. "Кэптивные банки автопроизводителей имеют более дешевое фондирование от головных компаний, чем большинство российских игроков",-- указывает владелец дистрибуторской компании "Квингруп" Ленур Ислямов. Кроме того, продолжает господин Ислямов, усилению позиций кэптивных банков автоконцернов на рынке автокредитования может способствовать и тот факт, что дилерам удобнее с ними работать.
Прогноз утешительный
За несколько лет доля кэптивных банков на рынке автокредитования с 20-25% может вырасти до 40%, оценивает директор "Интерфакс-ЦЭА" Михаил Матовников. При этом, по прогнозам экспертов, рост доли банков автоконцернов будет обеспечен утратой позиций некрупных универсальных банков. Особенности бизнеса кэптивных банков таковы , что крупнейшие универсальные игроки даже после отмены госпрограммы льготного автокредитования имеют шансы сохранить долю рынка, хоть и меньшие, чем ранее.
Некрупным универсальным банкам, неспособным составить конкуренцию банкам автоконцернов, придется искать новые ниши -- например, развивать кредитование на покупку подержанных автомобилей или на фоне снижения возможностей по кредитованию в автосалонах активизировать продажу кредитов через отделения, считают эксперты. Впрочем, оба этих направления сопряжены с повышенными рисками (в одном случае -- утраты стоимости залога, в другом -- нецелевого использования), поэтому существенной активизации банков в этом направлении вряд ли стоит ожидать.
SIA.RU: Главное
