Итоги торгов 29.12:
Индекс ММВБ понизился на 0,22% до 1383,09п.
Индекс РТС понизился на 1,11% до 1382,19п.
По итогам торгов в среду российские индексы показали отрицательную динамику вслед за снижением большинства европейских площадок. Закрытие дня за океаном также проходило в солидном минусе, американские индексы в среднем потеряли чуть более 1%. Редкостью в последнее время стало снижение котировок нефти, однако и они вчера не устояли и снизились на фоне резкого укрепления американского доллара. Также хочется сказать, а точнее напомнить, что нефтяной рынок уже давно не оказывает практически никакого влияния на ход торгов на российских площадках. С начала года наши индексы очень сильно отстали от динамики черного золота.
Одним из основных событий, которого ждали многие инвесторы, стало вчерашнее размещение итальянских долговых бумаг. Министерство финансов Италии смогло привлечь 9 млрд. евро от продажи 6-месячных векселей, при этом доходность по ним упала вдвое - с 6,504% до 3,251%, при этом спрос превысил предложение в 1,7 раза. Кроме того, правительство продало двухлетние бонды с нулевым купоном на общую сумму 1,7 млрд. евро, средневзвешенная доходность которых составила 4,85%. В целом можно отметить, что размещение прошло достаточно неплохо. Вполне вероятно, что свою роль в этом сыграла недавно предоставленная европейским банкам ликвидность от ЕЦБ. Изначально 3-летние кредиты на сумму почти полтриллиона евро от регулятора подразумевали, что частично банки начнут вкладывать эти средства в облигации проблемных стран, тем самым сдерживая рост ставок и стоимость долга.
Но более показательным станет сегодняшний аукцион, где будут размещаться «длинные» бумаги Италии. Здесь же хочется отметить недавние данные от ЕЦБ. Согласно последней информации, европейские банки на рождественские праздники разместили на депозитах почти 412 млрд. евро. Таким образом, на лицо тот факт, что европейские банки предпочли разместить полученные в ходе аукциона по предоставлению 3-летних кредитов (LTRO) на депозиты регулятора.
Для сравнения, в четверг, 22 декабря, перед рождественскими каникулами этот показатель равнялся 347 млрд. евро. Таким образом, был побит рекорд июня 2010 года в 384 млрд. евро. В данной ситуации можно говорить о том, что фактически финансовые организации перестали доверять долговым рынкам настолько, что готовы нести убытки, лишь бы избежать возможного риска. Ставка по депозиту ЕЦБ составляет 0,25%, соответственно банки теряют около 0,75% годовых от предоставленного им под 1% капитала.
В целом можно с уверенностью утверждать, что выданные дешевые кредиты от ЕЦБ - это только пожарные меры или попытка решить лишь краткосрочные проблемы с ликвидностью. Ведь понятно, что посыл регулятора о выдачи за счет полученных банками средств кредитов абсолютно не оправдан. Как банки собираются выдавать многолетние кредиты или ипотеку на десятки лет, если у них эти дешевые средства будут лишь 3 года. Естественно им приходится парковать полученный капитал в более краткосрочных и надежных инструментах.
Что касается российских индексов, то в целом ситуация мало в чем поменялась. Диапазон колебаний ММВБ сократился до минимума. Торги проходят в рамках коридора 1370-1390п. Из-за крайне низкой активности торгов серьезных движений ни сегодня, ни завтра не ожидается. Что касается индекса РТС, то здесь как всегда свою роль сыграл валютный фактор. По итогам дня снижение продолжилось, и к закрытию торгов он находился около отметки 1375п.
Также хочется отметить некоторые статистические факты по итогам уходящего месяца. На данный момент индекс ММВБ показывает наихудшую динамику по итогам декабря за последние 13 лет. По итогам вчерашних торгов снижение составляло около 7,7% по ММВБ. Это второй наихудший результат за всю историю расчета индекса. Лишь в 1998 году падение оказалось более существенным, рынок тогда потерял 10%. В среднем за последние 15 лет в декабре индекс ММВБ показывал рост чуть более 5%.
Сегодня ожидаются важные макроэкономические данные из США, которые станут одним из последних значимым событием для фондовых рынков в уходящем году. Однако их влияние в условиях низкой активности участников должно быть весьма ограниченным.
Внешний фон к открытию складывается смешанный. После нашего закрытия в среду, американские индексы снизились. Азиатские рынки сегодня также торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра прибавляет 0,40%. Brent снижается на 0,15% от уровней закрытия среды.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
12:30 мск - Италия - Индекс делового доверия - декабрь Прогноз: 93,6 Предыдущее значение: 94,4
13:00 мск - Еврозона - Объем частного кредитования - ноябрь Прогноз: 2,6% Предыдущее значение: 2,7%
13:00 мск - Еврозона - Денежный агрегат М3, г/г - ноябрь Прогноз: 2,5% Предыдущее значение: 2,6%
14:00 мск - Еврозона - Минфин Италии проведет аукционы по продаже облигаций с погашением в 2014 (2-3 млрд. евро), 2018 (0,5-1 млрд. евро), 2021 (1-2 млрд. евро), 2022 (1,5-2,5 млрд. евро) годах
17:30 мск - США - Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс. - на 23 декабря Прогноз: 375 Предыдущее значение: 364
18:45 мск - США - Индекс деловой активности ФРБ Чикаго - декабрь Прогноз: 61 Предыдущее значение: 62,6
19:00 мск - США - Изменение объема незавершенных сделок на вторичном рынке недвижимости, м/м - ноябрь Прогноз: 2% Предыдущее значение: 10,4%
20:00 мск - США - Изменение запасов нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 23 декабря Прогноз: -2,2 Предыдущее значение: -10,6
SIA.RU: Главное
