Вчера Центральный банк России объявил о начале road show по продаже 7,58% принадлежащих ему акций Сбербанка. Организаторами сделки выступили Credit Suisse, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley и "Тройка Диалог". На сбор заявок отводится три дня, но книга может быть закрыта и раньше. При этом на внутреннем рынке предлагается разместить не более 10% общего объема предложения. Ценовой диапазон для предлагаемых к размещению акций Сбербанка определен от 91 руб. до рыночной цены на момент закрытия книги заявок. Таким образом, выручка от продажи пакета акций составит как минимум 156 млрд руб. ($5,1 млрд). "Мы рассчитываем на размещение с премией, но, какой она будет, пока прогнозировать сложно",-- заявил "Ъ" глава Сбербанка Герман Греф, добавив, что дисконта к указанной цене не будет. В пятницу на торгах Московской биржи цена на закрытие составила 97,05 руб., в понедельник она остановилась на отметке 95,57 руб. Вместе с тем вряд ли будет достигнута отметка в 100 руб. за акцию, которую первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев озвучил в январе этого года как необходимое условие размещения акций Сбербанка.
Долгожданный запуск SPO Сбербанка стал возможен благодаря улучшению ситуации на финансовых рынках после объявления о смягчении денежно-кредитной политики со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Активные переговоры с инвесторами, которые в последние две недели проводили представители Сбербанка и организаторы размещения, увенчались успехом. Спрос на акции банка вчера был настолько высоким, что уже через несколько часов после открытия книги заявок на рынке заговорили об ее заполнении на 2/3. "Днем говорили, что Credit Suisse собрал около $2 млрд, и еще около $1,5 млрд привлекла "Тройка Диалог"",-- рассказал источник "Ъ" в западном инвестбанке. По состоянию на 18:20 мск организаторы сообщили инвесторам о том, что книга полностью подписана. При этом средняя цена установлена на уровне 93,5 руб. В таких условиях Сбербанк мог завершить размещение уже в понедельник.
Тем не менее участники рынка ждут завершения размещения сегодня. "На вторник намечены встречи с крупными институциональными инвесторами, поэтому о закрытии книги в понедельник речи не было",-- отмечает источник "Ъ" в западном фонде. По словам собеседника, вчера много заявок подали хедж-фонды, которые из-за своей спекулятивной сущности не очень интересны эмитенту. Приход крупных фондов позволит организаторам отсечь максимум спекулятивного интереса. Источник "Ъ" в западном банке рассказал о том, что организаторы размещения ведут переговоры с двумя якорными инвесторами, один из них крупный американский фонд.
Одновременно спрос на акции Сбербанка предъявляют западные фонды, отслеживающие структуру индексов MSCI. "Эти фонды могли начать увеличивать количество акций банка в своих портфелях в ожидании увеличения веса Сбербанка в индексах MSCI",-- отметил Владимир Цупров.
SIA.RU: Главное
