Алроса объявила ценовой диапазон размещения своих акций в рамах предстоящего IPO на уровне 35–38 рублей за бумагу. Таким образом, в случае успеха АЛРОСА за 16% своих акций сможет привлечь около $1,3 млрд. Объявление цены состоится 25 октября, а расчеты и закрытие сделки - 28-31 октября.
Решение провести IPO алмазодобывающая компания приняла в начале октября. К продаже готовится 16% пакет акций компании, 7% из которых принадлежат РФ, 7% – Якутии, 2% – Wargan Holdings Limited, подконтрольной Алросе компании. Таким образом, по итогам продажи акций Алроса доля РФ сократится с 50,92% до 43,9%, Якутии - с 32% до 25% плюс одна акция. Акции будут включены в котировальный список А1 под биржевым кодом ALRS. Организаторами размещения выступят Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, ВТБ Капитал и Ренессанс Капитал. Денежные средства, вырученные от продажи 2% акций Wargan Holdings Limited, алмазодобывающая компания планирует потратить на погашение текущего долга.
Road show начнется уже сегодня, и продлиться вплоть до 25 октября. Презентация пройдет на на Московской бирже, где планируется размещение, а также в Нью-Йорке, пишет Коммерсант.
Стоит отметить, что ранее один из организаторов IPO оценил компанию в 38-44 руб.
«По нашей оценке, 35-38 руб. за акцию трансформируется в диапазон 2014E EV/EBITDA 5,0-5,3, -комментирует Наталья Шевелева, аналитик Газпромбанка.- При этом глобальные алмазные компании торгуются на уровне 5,9x 2014E EV/EBITDA, диверсифицированные добывающие компании – 5,8х, предметы роскоши – 11,5х». По мнению эксперта, в случае успешного размещения акций Алросы на бирже, их число в свободном обращении возрастет до 23%. «Рост ликвидности был бы позитивен для бумаг Алросы, - уверена она. - Мы считаем Алросу уникальной компанией, и ее размещение вызовет интерес инвесторов».
Согласны с ней и Анна Линевская, аналитик ОАО «МФЦ». «IPO АЛРОСЫ достаточно интересно, а бумаги компании привлекательны для приобретения на долгосрочную перспективу, - отмечает эксперт. - У компании неплохие финансовые и операционные результаты работы в текущем году, прозрачная схема добычи и реализации продукции и гарантии государственного участия».
Действительно, алмазодобывающие компании такого размера, как Алроса, на мировом фондовом рынке не представлены, поэтому подбор аналогов несколько затруднителен, считают аналитики АК БАРС. «Тем не менее, сравнение с крупнейшими из торгуемых алмазодобывающих компаний показывает, что в настоящее время бумаги Алросы оценены справедливо, и потенциал их дальнейшего роста неочевиден», - оговариваются они.
Кроме того, сегодня стало известно, что наблюдательный совет Алросы намеревается рекомендовать акционерам увеличить, начиная с выплат по результатам 2013 года, минимальный уровень дивидендных выплат до 35% от чистой прибыли по МСФО. Об этом сообщил Илья Южанов, председатель наблюдательного совета компании.
SIA.RU: Главное
