Книги заявок на бумаги "Ленты" были закрыты вчера в 18:00 по московскому времени. Как рассказали "Ъ" источники, близкие к организаторам IPO, ритейлер разместил весь запланированный объем бумаг -- 95,24 млн глобальных депозитарных расписок (GDR; пять из них равняются одной обыкновенной акции), что соответствует 22% уставного капитала "Ленты". На 22:00 установленная цена размещения на Лондонской бирже составляла $10 за GDR, что соответствует нижней границе ценового коридора $10-10,25 за расписку. Поначалу "Лента", чье road show началось 14 февраля, установила коридор $9,5-11,5, а в эту среду сузила его до $10-11 за бумагу. Таким образом, в ходе IPO "Лента" привлечет $952,4 млн (без учета опциона организаторам размещения). Вся компания оценена в $4,33 млрд.
Еще в среду организаторы IPO "Ленты" ориентировали инвесторов на цену $10,5, книга заявок была переподписана в 1,5-2 раза, говорят источники "Ъ" в двух крупных западных фондах.
Но вчера ситуация с подпиской ухудшилась, и инвестбанки были вынуждены снизить ориентир до $10,25, а потом и вовсе до $10. Как говорят собеседники "Ъ", на настроения инвесторов негативно повлияли последние события на Украине, в частности вчерашнее обострение ситуации в Крыму, с которыми совпали начавшиеся российские военные учения.
События на Украине действительно повлияли на ход размещения, подтверждает источник, близкий к организаторам IPO. "Тем не менее на фоне того, как вели себя рынки в последние два дня, размещение прошло очень успешно",-- добавляет собеседник "Ъ".
Созданная в 1993 году Олегом Жеребцовым "Лента" сейчас шестая по продажам в России торговая сеть. Управляет 77 гипермаркетами и 10 супермаркетами более чем в 30 городах. Доля на рынке, по оценке JP Morgan, 1,3%, тогда как у лидера отрасли "Магнита" -- 5,3%. Выручка по итогам 2013 года -- 144,3 млрд руб., EBITDA -- 16,4 млрд руб., чистая прибыль -- 7,1 млрд руб.
Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко заявил, что "аплодирует стоя" организаторам IPO "Ленты": "На таком тяжелом рынке, при таком оттоке капитала "Лента" разместилась с мультипликатором 16 к своей чистой прибыли, что соответствует лучшим оценкам российских публичных ритейлеров". В ходе IPO свои бумаги продают существующие акционеры "Ленты" -- TPG (49,8%), ЕБРР (21,5%), "ВТБ Капитал" (11,7%), бывшие члены совета директоров Лорен Боу (5,2%), Эдвард Николсон (2,4%), Александр Истон (2,4%), а также несколько фондов (6%). Сама компания и ее топ-менеджмент в IPO не участвует. Организаторы размещения получили опцион на приобретение до 15% акций ритейлера.
SIA.RU: Главное
