КИТ Финанс. "Роснефть". Сильные результаты 2К08, подтверждаем рекомендацию "ПОКУПАТЬ"

2 сентября 2008

«ПОКУПАТЬ» на росте прибылей и денежных потоков. «Роснефть» представила финансовые результаты за 2К08. Благодаря высоким ценам на нефть, относительно невысокой налоговой нагрузке и росту объемов добычи и переработки, чистая прибыль компании достигла рекордного значения, совпав с нашими ожиданиями, но при этом превысив рыночный консенсус-прогноз. С точки зрения денежных потоков «Роснефть» также продемонстрировала уверенный рост, обойдя «Лукойл» и по этому показателю (ранее «Роснефть» превзошла показатели «Лукойла» по добыче углеводородов). По нашему мнению, результаты «Роснефти» в целом можно оценивать как достаточно хорошие. Таким образом, мы подтверждаем нашу рекомендацию «ПОКУПАТЬ» по акциям «Роснефти». В скором времени мы скорректируем нашу модель оценки компании с учетом представленных результатов.

РЕКОМЕНДАЦИЯ

АО

Тикер
ROSN

Рекомендация
ПОКУПАТЬ

Цена, $
8.49

Справедливая цена, 2008 $
15.41

Потенциал роста
82%

Скачать файл: Flashnote_ROSN_01_09_08.pdf (201 КБ)

/ КИТ Финанс /

Подпишитесь на наш Telegram-канал

SIA.RU: Главное

Смотрите также:

ПИФы в Иркутске. Доходность, стоимость паев

На SIA.RU публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции. Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться. Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. Стоимость ценных бумаг может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.

ГК ВостСибСтрой