Российский фондовый рынок завершает торговую неделю на минорной ноте. Индекс ММВБ в ходе недели растерял 100 пунктов, или более 10%, снижаясь по итогам каждой сессии. Старт сегодняшнего торгового дня был позитивным, что определилось перепроданностью отечественных акций на финише вчерашней торговой сессии.
Но обвал цен на «чёрное золото» и снижение фьючерсов на индексы США в ходе торговой сессии привели к развороту рынка и возврату индексов на отрицательную территорию. В результате индекс ММВБ вернулся к уровням апреля 2009 года, а коррекция от максимумов превысила 28%. Потенциал технического снижения составляет порядка 10% к уровню 200-дневной скользящей, находящейся в районе 800 пунктов. До конца торговой сессии продажи, вероятно, будут преобладать, поскольку в преддверии сезона отчетности для участников рынка предпочтительнее остаться вне рынка. В то же время закрытие коротких позиций может спровоцировать отскок от минимумов дня. Поддержкой до конца сессии может выступить нижняя граница нисходящего канала, сформированного в начале июня.
Следующая неделя обещает быть достаточно волатильной, поскольку, помимо насыщенного макроэкономического фона, влиять на ход торгов будут отчетности западных компаний. Старт задаст отчет Goldman Sachs (вторник), интересными также будут отчётности Bank of America и General Electric. Из макроэкономической статистики стоит выделить данные по промышленному производству в Японии, Еврозоне и США, а наиболее интересными представляются данные по промпроизводству в Китае, которые в последние месяцы традиционно поддерживают котировки сырья. Согласно прогнозам, промпроизводство в Китае в июне составит 9,4%.
Важными также являются данные по производственным и потребительским ценам США. А ключевой можно назвать статистику по розничным продажам в Америке во вторник. Ситуация на валютном рынке будет определяться динамикой цен на сырье, где сохраняется технический потенциал движения к уровню $55 за баррель. Спровоцировать тестирование данного уровня может рост запасов бензина в США, что, несомненно, окажет влияние на российскую валюту. За текущую неделю рубль ослаб к доллару более чем на 2%, что оказало влияние на индекс РТС, который сегодня пробил вниз нижнюю границу краткосрочного восходящего канала.
Акции российского нефтегазового сектора демонстрируют снижение на фоне негативной динамики цен на нефть, которые в моменте пробили уровень $60 за баррель. Технически, большинство бумаг в ходе сессии консолидируются на мощных поддержках, и в случае ухудшения ситуации на сырьевом рынке после нашего закрытия, они могут быть пробиты в понедельник на открытии. В связи с этим рекомендую оставаться в стороне от покупок в акциях «нефтянки».
В преддверии сезона отчетности активно распродаются участниками рынка и банковские бумаги. Однако спекулятивным инвесторам я рекомендую присмотреться к данным акциям – на предстоящей неделе они будут демонстрировать высокую волатильность.
SIA.RU: Главное
