Открытие торгов, как и предполагалось, состоялось в легком плюсе. Индексы ударились об уровни сопротивления, после чего произошел разворот и индексы залегли в боковик. Сопротивлением по ММВБ выступил уровень в районе 1045 пунктов, а для РТС сопротивлением стала отметка 1010 пунктов.
Сегодняшняя сессия подтвердила спекулятивную составляющую недельного ралли, поскольку даже близость нефти марки Brent к уровню $70 за баррель не привела к активным покупкам, а низкие объемы подтверждают отсутствие желания дальнейшего открытия позиций. Фактор пятницы нивелировал рост фьючерсов на индексы США и положительную динамику нефти, в результате чего во второй половине сессии стали преобладать продажи. До окончания торгового дня на динамику повлияет открытие сессии в США – в случае умеренного позитива или отсутствия его как такового продажи на российских площадках могут продолжиться. Рекомендую на выходные уйти в кэш, поскольку открытие «шортов» на столь разогретом рынке также весьма рискованно.
Предстоящая неделя обещает быть насыщенной на макроэкономическую статистику. Ключевыми станут предварительные данные по ВВП США за II квартал, которые будут опубликованы в пятницу и ожидание которых может сдерживать инвесторов от активных покупок. Кроме того, на динамику повлияют данные по продажам новых домов в США за июнь – в случае позитивных данных вероятна спекулятивная волна покупок. Интересными станут и данные по заказам на товары длительного пользования в США, а также корпоративные отчетности – на следующей неделе результаты начнут представлять компании сектора услуг, в частности, телекоммуникационные. Наиболее интересными будут отчетности компаний потребительского сектора.
Основные американские индексы после столь продолжительного ралли и достижения годовых максимумов также могут скорректироваться, что окажет давление на динамику отечественного рынка.
Технически, индекс ММВБ на текущей неделе продолжил ралли, отскочив от июльских минимумов на 22,61%. Основная консолидация проходила в районе сопротивления – 1015 пунктов, при пробитии которого индекс попытался протестировать отметку 1050 пунктов. На предстоящей неделе вероятна консолидация в районе 38,2%-ной коррекции по Фибоначчи, что наблюдалось в мае, когда после пробития данного уровня ралли продолжилось. Привлекательной точкой входа для среднесрочного инвестирования выглядит уровень 21-дневной скользящей средней.
На текущей неделе существенный позитив на рынок принесли данные по продажам на вторичном рынке жилья. Однако если говорить о среднесрочных перспективах восстановления данного рынка, то в ближайшей перспективе существуют негативные факторы, способные спровоцировать спад на этом рынке. Так, ставки по ипотечным кредитам США выросли впервые за четыре недели, что отчасти связано с ростом спроса, но, учитывая превышающий 9% уровень безработицы, данный факт может в очередной раз снизить спрос на жилье, что негативным образом отразится на рынке сырья и на динамике фондовых площадок. В связи с этим среднесрочное инвестирование с целью до конца года на текущих уровнях, на мой взгляд, неэффективно, поскольку наблюдающийся позитив имеет массу подводных камней.
Наибольшей коррекции, как и предполагалось, подверглись сегодня акции сырьевого сектора. «Нефтяники» корректируются в отсутствии спроса с Запада и под давлением фиксации прибыли. Металлурги, дождавшись новостей с Магнитогорска, также снижаются. Итоги заседания были вполне ожидаемыми и, по традиции, инвесторы предпочли зафиксировать по факту неплохой профит, заработанный на ожиданиях.
SIA.RU: Главное
